2023H1跟踪：
单Q2营收36.1e，归母净利润2.93e，主要为处置子公司股权后剩余股权的公允价值增加1.07e，扣非净利润1.94e，单看营收符合预期，扣非低于预期。各项毛利率和费用均比较正常，主要Q2减值1.35e，加回减值基本符合预期。
Q2拆分来看，ICL营收12.56e（Q1:12.22e），渠道产品21.16e（Q1:19.98e），自产产品1.05e（Q1：1.24e），自产产品环比没有提升，这点差评。从拆分数据来看，ICL全年拍53e，渠道产品80e，自产产品5e，全年营收预计140e，综合考虑下半年3e的减值，全年归母净利润预计8e，对应17倍。
明年乐观谨慎预期：ICL按15%增速，渠道产品持平，自产产品按35%增速，加上其他，预计明年营收151e，不考虑减值的话，预计归母净利润14e，对应10倍。
风险：减值+商誉+渠道可能下滑，这也是迪安估值一直被压制的主因。
横向比较金域，迪安ICL今年营收53e，金域93e，比值0.57:1，迪安ICL估值为278*0.57=158亿，考虑到迪安医检还有部分少数股东，打个折140亿，也就是说当下市场对于迪安的自产产品和渠道产品都不给估值了！找谁说理去！