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请教大家：根据巨化20年财报开篇介绍，“《蒙特利尔议定书》基加利修正案规定，发展中国家应在其2020年至2022年HFCs使用量平均值的基础上，2024年冻结HFCs的消费和生产于基准，自2029年开始削减，到 2045年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内。”
很多人意思是4代价格很高，3代限制产能，所以3代会供不应求，造成价格大幅上涨。但既然3代的消费和生产都同步消减，像空调企业想100%使用更高价的3代制冷剂也没办法，必须按比例生产4代的。所以，为什么3代制冷剂大家预期有巨大提价空间？
不考虑作为原料用的r22，二代r22现在维修用占总需求80%多了吧，因为几乎没有新空调用r22了。三代不好推算将来维修能占多少比例，因为配额还没制定，我也没数据。关键是二代当年是快速被三代替换的，价格便宜gwp更低，但能替换三代的四代要么价格太高几十万一吨，要么有的天然工质像丙烷易燃易爆，二氧化碳运行压力太高，都需要先有空调产线大改造，成本不低也不适合国内家用。目前看三代制冷剂空调还能稳定的卖个十年以上，如果不大涨价，空调厂商没有更换的动力。这个前提下，维修市场能稳定增长很多年，毕竟存量越来越大。
实际上我看很多专业人士分析，这个基线反而对中国偏低了，不利于后期减gwp。主要是因为国内R32的替代过程太快了，已经占了多半壁江山，而R32的gwp实际上并不高，相对于R22和R410来说。本来可以在2024年以后，通过用R32替代R22或者R410的方式，完成基加利修正案中的削减要求，但现在这个工作我们做的太早了，后面替换空间不大了，只能降总量或者换四代。
这块我思考了很久，查了几篇资料才想明白。我贴一段之前和别人交流的话。
基加利修正案目的是削减hfcs，但并不是用制冷剂的绝对量测算的，而是用GWP的二氧化碳当量测算的。所以，在制定各个国家hfcs基线值的时候，除了三代制冷剂的平均使用值，还要考虑当年二代制冷剂的使用值，因为二者都会产生gwp。对于中国这一组发展中国家，就是2020-2022三年平均的hfcs的使用量，加上65%的hcfcs的基线值，二者的二氧化碳当量之和，作为2024年的中国的基线值。这两部分，不管是2020-2022三年平均三代制冷剂使用量，还是65%二代制冷剂基线值，在2024年都是常量，无法变化。基加利修正案从未说过能将二代制冷剂的配额按照二氧化碳当量折算给三代制冷剂，确切的说，基加利修正案只是约定了一个国家的制冷剂按照二氧化碳当量计算的冻结基线值。如果错误的理解为能够把二代制冷剂的配额按照二氧化碳当量折算为三代制冷剂，那就像我刚才说的，我国2024年的基线值的两部分组成都是常量固定值，再加上额外多折算出来的这部分三代制冷剂，整体二氧化碳当量肯定超过基线值了，这显然是不对的。
售后维修，不管国内国外都要用，这部分随着r32和r410空调陆续进入维修年限会稳定增长，未来能占到总量一半。r22空调已经淘汰了这么多年，每年生产配额23万吨，空调厂商使用配额才3万吨，这个差额部分就是每年的国内外维修用的量。
而且生产配额锁死后，厂商不需要满产，控制下生产出货节奏，每年少生产多少三代，就是多大的供需缺口。
因为现在3制冷剂价格太低了，4价格太高，在使用量相差无几的情况下，价格可提升空间大
下游空调企业的制冷剂使用也是有配额的，而且每年会根据前一年的使用量进行重新测算核定。未来三代制冷剂供给锁定之后，下游空调企业如果不满产使用制冷剂，下一年配额肯定会减少，所以在三代制冷剂价格低于四代的情况下，下游都会尽可能最大限度使用三代制冷剂，这就奠定了供给端的提价权。
好好学一下吧，问的问题太不深入了
从2024年开始，每年存量空调维修使用的制冷剂逐年增加，而生产配额逐年减少，所以随着年份剪刀差越来越大
配额的目标是为了三代的退出，四代及设备的更新换代，这个领域的经济价值远远高于三代的市场价值，如果四代的适用性达标，国家可以通过产业政策引导发展，所以价格不是门坎，三代经济产值利益对于国家来说是不高的，只是供给侧改革降低产品负外部性而已，四代何时达标这是最大的不确定性，企业经营有太多不可逆性，不确定性，偶然性，政策性，与时代发展颠覆性，巨化很优秀，但三代制冷剂不是他的逻辑，个人观点
生产端是集中的，也就三、五家。使用端是分散的，配额给你给他？给多给少？难道不需要竞争吗？
巨化股份
同问