| 发布于: | 雪球 | 转发：35 | 回复：75 | 喜欢：24 |
分析不错。
不错，学习了。
先靠XX计划笼络医生，然后在利用建立的人脉在基层推销3代产品，很正确的逻辑，当然也是个长期任务。你希望他成为华谊兄弟？如果是，你周一赶紧进卖了吧。
不明觉厉！
这么多厂家要挤入三代市场。
$通化东宝(SH600867)$ 逻辑是：目前中国农村人群糖尿病患病率为8.2%，未诊断率高达70%。中国3000多个县级医院很多都没有糖尿病专科，老百姓只能去县级以上的医院看糖尿病。
面对这个问题，东宝的营销战略是花上6年时间与中国医师协会内分泌代谢科医师分会合作，开展蒲公英行动在全国26个省市建立糖尿病基层培训基地，每年培养1000名基层糖尿病医生。东宝做的是尽自己的所能改变现状。另一方面全面研发三代胰岛素，三年后参与竞争。
这个战略顺应了改善基层药疗条件的医改方向。也是人胰岛素进入基本药品目录的初衷。
您的逻辑是看眼前，我的逻辑是看发展趋势、看未来。
基药目录的影响力明后两年显现是比较确定的事件，现在要业绩大增不现实。
在中心城市基层医疗机构(社区)续方胰岛素很普遍,但镇级及以下门诊药房基本不配备胰岛素
这个质疑其实是在大战风车。
券商嘴里的东宝和管理层眼里的东宝是不太一致的。主讲的大逻辑不太一样。
券商强调的是入基带来的放量，逻辑如下:
入基带来的放量
1)在基层医院，强烈的市场需求导致单人处方量上升的趋势和基层胰岛素处方医生数量的倒逼。现在基层确实严重缺乏相关处方医生，但会随基药推进改观，因为需求是非常明确的，单个医生的处方量也会因为需求急剧扩张而剧烈提升。这也是基药对二代胰岛素的主逻辑。这个逻辑也没大问题，就是多绕了一层。
2)在二三甲医院则是胰岛素自身的市场自然放量和基药强制比例带来的销量提升。这是锦上添花的东西，本身也不是东宝的主战场。
在管理层眼里，管理层基本上不讲入基隔开三代带来的发展机遇，人家一直在老老实实做蒲公英计划，每次谈的都是医生培养计划和合理使用胰岛素的理念，这才是立厂之本，这才是你们价值投资者想要的护城河，但你们都只看研报和券商路演，然后坐在办公室里嘲笑券商坐在办公室里写的东西。
哈哈，跑倒是不会跑，我只是懊恼在大跌之前加仓，要是多忍两天，我可以降低成本啊。
通化东宝这股没戏了，都快跑吧！