$通化东宝(SH600867)$ 看了很多券商报告，笑掉大牙，坐在办公室里写报告，不去实地调研。举例来说，推荐通化东宝的一个重要逻辑是二代胰岛素进了基药，而三代没进，所以在基层市场二代能屏蔽三代，并实现放量，这个逻辑是完全错误的！去医院实地调研就能知道，目前只有县级以下医院真正做到了只采购使用基药，而县级以下医院几乎没有处方胰岛素的能力！实际上由于胰岛素用药的专业性，胰岛素主要在大医院处方，一小部分在县级医院处方，在这两类医院基药目录并无太大意义，有意义的是医保目录，而三代胰岛素恰恰是在医保目录里面的。去医院里面走一走，找医生问一问，就清楚了。