#请回答2020#
建信基金是由中国建设银行股份有限公司、美国信安金融集团、中国华电集团共同发起设立的。公司成立于2005年9月,距今刚好15个年头。市场上对基金最深刻的认识还是在主动基金上;近年来指数基金产品矩阵不断丰富,同样得到了投资者的较多关注。而建信因为背靠建行大股东,在私募资产规模和货币基金的规模方面排在基金公司的前列,属于“不走寻常路”的基金公司。
因为本人在金融市场领域主要研究个股,在跨境市场、商品市场两个领域由于出入金、交易时间、产品的风险程度与自身的交易习惯冲突,所以通常会选择相应的基金产品来平衡仓位,所以也曾经关注过建信旗下的几款商品类ETF。下面根据自身的疑惑以及身边投资者日常向我提出的问题中挑重点提问一二,还请建信的团队不吝赐教。
一、上海金ETF。
众所周知实物黄金在贮存中有损耗、变现难;黄金期货投资风险大、门槛高;纸黄金交易费率高。而黄金ETF不但有实物黄金支持,且交易费率低,变现速度快。上海金ETF更是采用“以价询量、数量匹配”方式确定价格,具有公允性、透明性、抗操纵性的特点,以人民币为基准的计价方式更易于国人理解并剔除外汇变动因素。
同时从上图可见在养老金组合中加入黄金仓位后的收益比例来看,少量的增加黄金的配置有助于提升收益(但高比例配置黄金仓位对组合的收益意义不大) 下面教主的问题就来了:
(一)美元和黄金是天生的冤家,美国作为上次经济危机中去杠杆比较成功的国家,近期随着联储的种种举措,长期维持低利率甚至是美元长期走弱的风声再起,请问这种局面出现的可能性会有多大?
二、能化ETF。
建信能化ETF跟踪的指数为易盛能化A,该指数为动力煤、PTA、甲醇和玻璃四类成分品种的有机组合。并且根据期货成交量和现货消费量两个指标动态调整成分品种权重,以便于指数及时跟踪商品期货市场走势。而工业类大宗商品的一般都是“同涨同跌”的一荣俱荣,一损俱损的走势。近些年来由于全球经济一直处于弱复苏的态势,各国积极推动《巴黎协定》的框架体系,传统能源板块的繁荣从2008年以后似乎就没有真正到来过,下面教主针对能化ETF提出四个问题:
(一)由于工业大宗商品市场常年以来处于短多长空的格局,根据期现成交量的调仓方式会不会导致追涨杀跌,有没有必要考虑些行业宏观、政策指标等?
(二)由于能化算不上是较好的赛道,可否利用宏观数据、技术压力/支撑位做些网格化交易的操作?
(三)调整成分商品权重的周期是?
(四)从长期来看,股票和房地产的长期收益率更强,抗通胀能力更优,建信推出能化ETF的目标应该也是作为股、债的再平衡,但商品类产品公开数据比较少,有没有回测数据建信能化ETF占整个组合的比例是多少的时候抗风险、长期超额收益数据更优(假设动力煤、PTA、甲醇、玻璃等权重)?
三、MOM基金。
市场上很多人都听过FOF基金,而对MOM基金了解的比较少(也与国内MOM产品刚刚起步有关)。而FOF与MOM产品的主要不同在于,FOF倾向于在市场上选择优质基金构成组合,管理费率较高;MOM基金则是通过选聘并监督多个专业的第三方资管机构来实现分单元的“多元管理”,熨平单一管理人能力圈不足的问题,且相对费率要低于FOF基金。那么教主的问题是:
(一)建信家有哪些MOM产品,申购费率是多少?
(二)目前各家基金公司也有“组合”等单层费率模式的长期化产品出现,MOM产品与之相比的长期优势在哪里?
四、其他问题。
(一)教主看到上半年建信还推出了中证800ETF,目前来看之前代表“成长”的中证500都逐渐被创业板指所取代,风格逐渐飘忽,布局中证800指数的意义在于?
(二)当下很多基金公司都通过“社交裂变”模式推广自己的产品并开展投教,建信在“社交+产品”的领域都有哪些布局?
(三)从银行理财子公司还是险资加大权益投资比来看,在长端利率下行和银行理财产品打破刚性兑付的情况下有相当规模的资产配置需求,建信基金对家庭从教育到养老的“一站式”资产配置服务上都有哪些准备和建树?
(四)公司的固收类基金一直以来是行业排行靠前的优势产品,在股票/混合基金管理者的梯队人才培养/人才引进上近年来取得了哪些成绩?
上述问题热心的建信基金团队可以选择乡亲们呼声较高的部分问题进行回答,期待建信未来可以继续丰富产品矩阵,在股票型基金领域做出更好的成绩,为投资者提供长期稳定回报的资产管理服务。
@建信基金ETF @能化ETF @上海金ETF @MOM基金 @蓝色木偶 @八点半的夏天 @书姐 @滚滚红尘ZXJ @李大口韭菜 @IT李工 @run寜 @子衿兄弟