这句话是亮点。
以牧原一贯以来极度保守的对外披露口径,竟然能说出这句话来,是不是可以说明:1、目前就处于周期的底部,所以未来几年利润增长超过规模增长;2、对未来几年成本下降抱有很大的自信。
虽然原话中用了“很有可能”,但牧原的很有可能就是“一定能”,因为做不到的事情,牧原根本就不会说。
很是期待未来几年,拭目以待吧!
$牧原股份(SZ002714)$ 毕竟是多年的牧原股东了。
但这句话我又琢磨了一下,觉得还得持谨慎乐观态度来看。因为只要年度的均价一下跌,净利润还想增长几乎就是不可能的了。 或者是不是该这样理解:这句话的“几年”,就是指牧原达到1亿出来的这几年,然后牧原判断这几年猪价相对比较稳定,相当于周期被“烫平”了,所以牧原可以凭借成本的降低达到利润的增长超过规模增长的速度。
$牧原股份(SZ002714)$ 计算器粗略计算,按一按。2022年出栏6100万,净利润取预告的平均数145亿。假设2023年出栏7200万,出栏增长18%,净利润超过18%,就按20%计,2023年净利润174亿。如果23年完全成本15元,反推23年平均猪价为17.2元左右。
如果真是17.2元,那不得倒一片。所以说,牧原的对外口径还是保守得不行。
探讨一下,如有错误,请队友指正。
一定的,一年降本5毛就是30-40亿,屠宰7亿亏损减亏,以后每头盈利50就是20亿,还有合资疫苗兽药、负债率下降节约利息、屋顶太阳能节约部分电费等等。
以上未考虑屠宰业务的盈亏