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$绝味食品(SH603517)$按一按计算器吧，扣除有息负债，净现金约5-6个多亿，股权投资26亿多，合计算30个亿。
固定资产+在建工程30亿，考虑到折旧和重置成本，算50亿。
绝味品牌、供应链以及美食生态圈的潜在价值，给20亿不过分吧？
三项合计100亿。
现在200亿市值，减去100亿，15000家店，折合单店估值67万。参考新开一家店投入要20万+，绝味翻牌一个鸭货店平均20-30万。
另一个角度，倘若企稳，按照21年业绩，绝味一年赚9亿，这就不必考虑固定资产和品牌价值了，扣除净现金和股权的30亿，折合20倍不到。
$周黑鸭(01458)$ $名创优品(MNSO)$

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雨果等夏天
2023-10-26 21:27

新开一个店要不要20万吧，有的就是个小柜台

看山听海记
2023-10-27 05:42

鸭脖的可选属性是悬在绝味头上的达摩克里斯之剑，现在到处跑马圈地的零食集合店也变相成为绝味潜在的竞争对手，里面会有一些新兴起的鸭脖品牌，而这些零食店的开店密度不逊于绝味

用户1539466152
2023-10-26 21:53

小白请教一下大佬,为什么"按照21年业绩，绝味一年赚9亿，这就不必考虑固定资产和品牌价值了"

不负光阴-
2023-10-27 08:58

如果再来一轮鸭货涨价，这样周黑鸭一定扛不住了。。。那。。。前辈，一个行业的垄断企业龙头股，给多少估值合适？40倍不过分吧？

慢即快1981
2023-10-26 21:41

清算时候才会这样想，正常情况还是看利润增长和规模

Eddie瞎bb
2023-10-27 10:12

固定资产、在建工程、品牌、供应链、门店应该放一起估，就一个业务。
单店年营收40w，转化净利6w，1.6w个店，10e净利润。每年1000-1500家新店，但下沉占比多，可能5%左右增长，20倍吧。

东风吹地
2023-12-08 20:12