发布于: Android转发：0回复：2喜欢：0
回复@Ealon: 额，有没有可能，股指期货贴水收敛，或者升水了，对量化对冲策略反而是利好[偷笑]//@Ealon:回复@宏观作手:大部分“量化中性策略”私募是做空期指的（多微盘股+空IM），如果国家队去拉股指期货，这些量化私募死得更快。
引用：
2024-02-02 08:06
个人的一个小建议：建议国家队不要上ETF，去上股指期货，托住空头的压力。让量化撤退的有序一些。这样可以事半功倍，让需要对冲的资金全部来期指做对手盘即可，用期指的杠杆效应解决现货那边的流动性压力，不然现货大面积跌停，更容易踩踏。
当年911的时候，美国那边为了应对现货压力，就是过...

全部讨论

luckysuzy
02-02 10:09

您说的，就是对

Ealon
02-02 10:05

IM期指长期贴水，这种环境下，量化中性有两种策略：第一种是对冲（做多股票+做空期指），第二种是套利（做空ETF+做多期指）。因为做空ETF没有券源，所以大部分采用的是第一种，国家队拉期指，第一种会受伤。