应收账款融资6亿,按5个点融资利率,就是3000万,应收账款银行承兑票据6亿多,贴息1.5,差不多900万,这些是年报里体现的。还有一些应收账款的票据,18年有14亿的票据,银行票据和商业票据各一半,有6个多亿商业票据转应收账款了,剩下8亿多,加上19年也会产生一些票据(收入29亿,票据估算有5亿左右),这样19年票据是13亿,按1.5来算,差不多2600万,加上应收账款融资3000万利息,差不多6000万不到,再加上一些其他的利息,也就6000万了。
这有点搞,讲句白话就是一般企业对预计背书或贴现的应收票据就列至应收款项融资。重点是预计,所以不少公司就整体将应收票据迁至应收款项融资了。讲真,财政部是将准则往繁复路上带阿
应收账款融资6亿,按5个点融资利率,就是3000万,应收账款银行承兑票据6亿多,贴息1.5,差不多900万,这些是年报里体现的。还有一些应收账款的票据,18年有14亿的票据,银行票据和商业票据各一半,有6个多亿商业票据转应收账款了,剩下8亿多,加上19年也会产生一些票据(收入29亿,票据估算有5亿左右),这样19年票据是13亿,按1.5来算,差不多2600万,加上应收账款融资3000万利息,差不多6000万不到,再加上一些其他的利息,也就6000万了。
公司为什么需要票据贴息,应收账款融资,是因为收入大幅减少,现金流不够,需要补充,所以付利息也在所不惜,还有回购,还要分红,还要运营,都需要现金。如果收入恢复正常,现金流改善不是问题,这些都是正常的行为,而且收回现金总归是好事,付点利息算啥呢?
年报出来后终于看到了第一个头脑清醒的人。 东阿阿胶正是靠着巨额贴现,掩盖掉了巨量的应收票据。 所谓的应收账款融资,是用于背书、质押融资、开立票据等等用的,而非贴现。 一旦贴现,票据就从资产负债表上消失了,人为地产生回款改善的假象。 但是蛛丝马迹仍在,那就是在没有一分钱有息负债的情况下利息支出暴增! 这个迹象第一次出现是在2017年报。过去三年利息支出是年年暴增。 也因此,东阿阿胶的真实状况远比报表展示的要严重得多。一年六千万利息,保守估计去年至少贴掉20个亿左右! 必须承认,虽然战略上没问题,但从战术上看,根本不应该从2018年二季度就开始尝试介入,太早了。 血的教训。
应收账款抵押融资利息
有短期负债,可以看流动负债。
利息6000万很好解释的,假如按年利率5%计算,贷款就是12亿,所以他的货币资金大部分都是空的。
同问。