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回测09年到12年，可能会相反。市场风格会不停轮换。但是低pb，高roe，才是王道。pe这东西不好把握，浮动太大，而且还有市场给的溢价在里面，不好判断。
如同乔尔.格林布拉特的《股市稳赚》的策略，值得期待。
2012年到现在，股市一直在涨，基本没跌过，有没有试过2008年到2012年的数据效果
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你这个还是太复杂，我在果仁网有个策略，专门做银行，从2007年10月16日6124点回测到今天，收益340%，同期沪深300 是 - 42.8%，如果是从2009年1月1日开始，是总收益609%，同期沪深300是78.5%。策略就是选 pe*pb 最小的三只，PE<20.(当然，2008年5月才有符合条件的，才开始有仓位） ，问题是没人能坚持这个策略，如果能坚持，2009年1月至今6倍收益，有多少能做到。
人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分。在给定的交易中，他们经常将自己太多的资本置于风险之中。
非常认可这种思路，通过大数据进行优化，形成的组合，一定跑赢综合指数。其实实质就是拿优秀企业组合和全体企业组合对比，通过优胜略汰形成的优秀企业组合一定胜过全体企业组合。这样虽然不能躲避系统性风险（个人认为躲避系统性风险还是靠个人经验），但相对跟随指数策略的交易者，有非常大的好处~
很好的文章，但是过去的不一定未来就是有效的。
统一回复一下大家的问题：
1.好多球友特别关注这个组合的收益率问题，我倒不是特别关注，我思考的是逻辑成立的大概率。
2.回测没测出来的是删除同行，我为了降低行业风险，加了二级行业只能选一只，也就意味着加了一个行业内轮动的机会，这个能不能提高收益，我估计可以。
3.好多球友说的选的是小盘股，这些球友可能没仔细看，我的第一个方案是限制了100-1000亿里面低市盈率的股票，应该没小盘股了，最后定的市净率方案更是把小盘股删完
4.更新后组合跑赢大盘的逻辑一.是分红，净资收益率8以上，经营现金流为正过滤掉很多地雷二.有一定业绩的股里选市净最低，不深究的话就是帐面价值最有价值，股市有波动，同业里面有重复几只的估计可以得到很多轮动收益。三.10个二级行业里有一定业绩市净最低的组合，光靠内在价值就可以大概率跑赢大盘，因为我筛选的业绩其实在业绩中位数以上，估值又最低说明隐含收益率是最高的。四.这个组合的适应人群仅适合于不想研究基本面的上班族或新股民，不适合各类高手@在林地中搬砖 林地兄点评一下
另外楼主 你如果100W买10个股票，平均每个股票10W，这个在回测时滑点损失可能计算少了（如果你按0.2%费用计算的话），应该要将交易费用调整为0.4%再试试回测效果。个人见解