地产集中度提升的逻辑已经讲了好几年了，这一次应该是最接近实现的一次了。现在政策层面很尴尬，开发商普遍躺平的背景下，对经济和产业链的负面影响已经开始显现，但“房住不炒”不会变，所以需求侧不敢明显放松，只能在供给侧想办法。之前听过一个路演，说希望听话的国企主导这个市场，从最近传闻的种种政策来看这种说法并非空穴来风。
另外，关于房产税，试点方案应该快出来了，需要注意的是，行业现在越差，出来的政策大概率是越温和，这个时间点需求侧预期如果彻底恶化的话后面再救就难上加难了。
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