$兴发集团(SH600141)$ $江山股份(SH600389)$ 过了两个礼拜,终于有券商认可我们的观点,认为草甘膦是个跨年度行情,甚至是个两三年的行情,可以想象50000一吨的草甘膦,一年兴发可以赚多少钱,50亿?有机硅,二甲基亚砜,黄磷,磷酸,电子化学品,合成氨,磷肥这些就不算了,200亿的兴发贵么?我的观点,现在股价还在山脚下!
2019年草甘膦全球消费量在85万吨,全球108万吨的产能,开工率最大85~90%差不多正好供需平衡。
几个事件打破了这个平衡
1.2020年初的新冠导致运输不畅,行业开工率低,上半年只有50%
2.2020年 8月份水灾导致40%的产能停车,消耗完所有国内产库存,草甘膦的库存从5万吨下降到1万吨,草甘膦开始涨价。
3.2021年2月,美国雪灾,部分孟山都部分装置停车,美国库存紧张,加速了草甘膦涨价
4.疫情原因,全球粮价上涨特别是玉米大豆,使农民种植意愿加强(查了下资料,也就增加3%~5%)
5.玉米大豆涨价,每亩使用草甘膦用量增加(这个也很神奇,数据确实支持3%~5%)
6.麦草畏制剂美国被禁,中期利好草甘膦,代替需求2万吨
7.随着全球粮食安全战略升级、以及国产主粮领域转基因作物连续获批,会在后面两年里产生4~8吨的草甘膦需求(国际标准算法120克~160克每亩,国内实际使用会大一倍,化肥和农药都是这样,可能我们的都是小农田,别人是大农场?)
8.海运紧张,加剧了草甘膦供应缺口
9.原材料黄磷,甘氨酸价格飙涨,影响草甘膦生产。
10.我觉得孟山都雪灾以后部分老旧设备没有开启,中国往美国出口增加非常明显,这个没有数据支持,纯属意淫可以忽略。
下图是最近五年的草甘膦价格,2020年8月底草甘膦触底回升,中间有个小平台后面又一路加速。
这个会是终点么?当然不是,5~7月是传统淡季,南美洲7~9月会迎来耕种高峰期,今年由于海运吃紧,中间商会提前备货,所以6~8月应该才是草甘膦的涨价加速期,需求缺口大于10%,理论空间还有一倍,所以8月份草甘膦大概率会6万,下游接受度应该没问题(120克每亩地)。会持续多长时间?上述#1~10的论述,我的观点是价格高位至少到2022年10月份以后。推荐兴发集团,江山股份,现在还在山脚下。
$兴发集团(SH600141)$ $江山股份(SH600389)$ 过了两个礼拜,终于有券商认可我们的观点,认为草甘膦是个跨年度行情,甚至是个两三年的行情,可以想象50000一吨的草甘膦,一年兴发可以赚多少钱,50亿?有机硅,二甲基亚砜,黄磷,磷酸,电子化学品,合成氨,磷肥这些就不算了,200亿的兴发贵么?我的观点,现在股价还在山脚下!
$兴发集团(SH600141)$ 大家再理理这个逻辑,草甘膦涨价是因为去年多年去产能,是因为去年和今年的意外事件消耗完了库存,是因为粮食涨价,不是因为云南缺电,那个只会影响黄磷产量,现在草甘膦差价高,首先保证供应,不会受影响,只是成本高一点,供需不变,价格继续涨,逻辑要清晰!$江山股份(SH600389)$ $新安股份(SH600596)$
草甘膦
牛逼的超前认知,来学习一下
最关键的一条没写
偏大,知道您不会聊兴发的事,只是今天又把兴发缕了一缕,有几个观点
1、大豆种植到成熟一般是4个月,9月开始南美种植季度,上市至少是2022年1月,也就是说大豆价格至少能维持到2022年初
2、根据海狗一群大V的调研,预测海运紧张短期不能解决,原因在美国的供应链吃紧,预测2022年前不会改观
3、根据一般产能爬坡进度,需要6个月至1年时间孟山都才能恢复到雪灾之前的水平
会不会太乐观?
产品周期性涨价的时候,在高点做预测普遍倾向于乐观高估,
反正这几天$兴发集团(SH600141)$ 就是不论什么利好,就是不涨反跌。
百度为什么兴发这个月涨这么多 然后就看到了这个帖子 用流量下了app来点赞关注
看到楼上有朋友说封神的帖子必须留个脚印,我也凑个热闹
请教草甘膦的涨价其它公司有没有条件扩大产量呢?