$Glu移动(GLUU)$ 重新建仓。
- Covet Fashion是个不错的“常青”游戏。常年排名前100。全现金收购，$40.8 million, 无摊薄。账上现金这么多，不用白不用。这个游戏的概念很棒，帮女孩子搭配衣服，还可以跟电商平台对接，想象空间不小。同时明年该公司还会出一款家居布置模拟类的游戏。
- 当前股价1.85对应市值 2.5亿美金。现金目前剩下1亿左右（扣除4000W的收购）。股东权益约等于市值。是否便宜可能很难用客观尺度去衡量。但这个价格炒了过去5年所有人的底。而且公司管理层的期权行权价大多在2.5以上。
- 管理层换帅是个新的契机。de Masi被放到了一个虚职上，不再参与公司管理，而专注于投资与并购。根据新职位的聘用协议他还可以在公司待三年。新CEO Nick Earl 2015年底加入公司。在游戏界从业20多年，之前在EA做过高级副总裁，参与过几个收费游戏向F2P的转型项目。目前新CEO表现如何尚未可知，但de Masi已经被证明就是个不靠谱的大嘴巴。2014年口口声声要让Gluu年增长30%言犹在耳。2015年把Gluu的大量资源押宝明星游戏，然后不停在财报会议上吹嘘这些游戏多么牛逼，结果上一个黄一个。
- 今年的GLUU表现极其差。如前所述，所有游戏都是见光死。但，如此糟糕的业绩，也为明年的业绩增长打下了基础。这个行业基本就是来回循环。gluu旗下几个品牌都有重新冲榜的潜力。看看网易一个大话西游的franchise能用十几年。
- 今年下半年GLUU基本停止发新品，但奇怪的是：1）现有游戏的grossing排名一路下滑，营收上也体现出来，较去年同期再下降20%左右。2）但研发费用不降反升，让人又对明年的新品有所期待。
- 技术分析看：1.8基本是GLUU是过去5年的最低位，有相当概率会是个支撑。