二马由之 的讨论

银行本身是用了杠杆了，而茅台的自有资金多的用不了。不能这样简单的类别。

目前的云蒙有可能是2013年裸奔的阿珍，熬过至暗时刻，就是一个财富神话。

她哪来的2000万自有本金？她又不是富二代

她哪来的2000万，而且是在夫妻辞掉工作全职炒股的情况下？

2013/14/15年的茅台，利润增速还不如现在的银行呢。

赚了是自己的，亏了是投资人的。不管亏和赚管理费照收，这真是一个符合价值投资理念的好行业。[狗头]

蒙蒙不管从哪方面来说都是个人才。很高兴能在雪球认识他，而不是在私募签合同的地方。

不可能的事，茅台有20%增长。银行未来不可能有，10%多点增长就不错了。能恢复到一倍多市净率就万幸了。

前提是能涨50% 还不能忽略继续跌的爆仓风险

目前的云蒙不可能是2013年的阿珍。咱们把她的基金当做一个价值几千万的房子就是了，因为都是银行股。如果你觉得5年后房价能继续涨50%，那她就是阿珍；如果5年后房价还是现在这个价格横盘，波动在10%以内，那么她永远不可能是阿珍。我认为在5年内必然是后者，因为国家的政策就是用时间换空间保护房地产的泡沫，等到5年后通货膨胀到人们的收入能承受平均2万一平方的房价，这样银行股和地产就有起色。当然，这前提还要在人们对房地产有信心和对房地产有新的消费观念（更换新房提高生活素质）而不是炒作的金融属性。