对小散最友好的大V——持有封基
前十名全部都是创业板,也就是说我们如果买进了创业博时,就相当于八八折买进了一揽子的卓胜微、智飞生物、亿纬锂能、芒果超媒、迈瑞医疗、三环集团、深信服、胜宏科技、宁德时代、亿联网络。但这个八八折不会马上兑现,而是要到1年多后。但如果这些股票一年多后全部下跌12%,那么如果你直接买这些股票的,就亏损了12%;如果买的是创业博时,那么基本上就是不赢不亏。但如果跌幅超过12%,你买创业博时一样要亏,只不过少亏点。如果这些股票到时候是上涨了,那么你大概率比别人多赚12%,仅此而已,不是说买折价率的一定赚钱,只不过多了一个12%的安全垫。至少比你直接买这些股票要好。
当然封基是市场价,现在的折价率不一定是最大的了,市场如果出现大跌,这些封基的折价率扩大价格下跌甚至超过持仓股票的下跌也是有可能的,只不过这12%的折价率1年多后收敛到1%左右这件时间是必然的。
平均查看折价率和估算的实时数据,我们可以看集思录上的封基网站:网页链接。
场内除了封基外,还有ETF和LOF,这两个品种和封基最主要的区别就是它们可以随时申购,因为可以随时申购,所以可以套利,甚至现在场内都有很多机器人在做套利,一有机会瞬间就被抹平了,而封基从道理上说也可以套利,只不过这个时间可能长达1-2年,大资金没有兴趣也很难进入这个成交额在千万以下的品种,所以才成为留给我们小散最友好的两个品种之一。
多说一句,最近刚上市的9只reits本质上也是封闭期为20年到99年的封基,如此漫长的封闭期,走上折价之路是必然的,目前已经出现了广州广河微折了0.49%,其他几只的溢价也从最高点一路下跌下来,相信我们会看到大幅度折价的一天。
个人觉得,买封基的前提除了看年化折价率,还得参考下基金持有的股票估值情况,一直关注封基却一直不敢下手,主要还是对持有的股票实在是有点畏高。这也是为什么科创类的封基基本上都是大幅折价的原因,很多持有的股票实在是拼信仰,一旦下跌,这10%折价根本顶不住。纯传统一点的几个封基,里面股票也是参差不齐,总之,买这个还是得认可其持有股票才行。
天上不会掉馅饼。
封基折价最主要因素是基金与基金所持股票在不同市场交易,市场流动性不同导致折价。
举个简单例子,当主贴中举例的创业博时所持股票发生巨大市场震动时,如果你只持有股票,那么你有足够的流动性进出。
而如果你持有封基,流动性不足以支撑你的进出,必然需要折价作为风险补偿。
而且事实上,市场估值越高,封基面临的极端流动性风险越大,折价也就越大。所谓的缓冲,很可能是陷阱。
一句话,高折价并不能构成买入理由,因为世界上没有傻子。
您好,这个本质上是否可以看成一个贴水10%的股指期货?如果同时融券卖出类似$中创100ETF-Market Vectors华夏(CNXT)$ 这样的标的,在年化利率低于10%的情况下,不考虑发行方违约的风险,岂不是无风险套利?
看科创板基的持仓,打个9折也不敢买啊。如果持有的是传统蓝筹股,1年期的10%折价的确不错的。真正持有蓝筹的,比如东证的,将近3年到期才折价10%
封闭式基金是挺省心的,我买的原来那个带蚂蚁上市的基金买少了就买了一百块。现在收益也有24个点。可以说是非常牛了!也可以避免自己瞎操作买基金都追涨杀跌。但是没办法取出这点我挺怕的,就怕要急用钱又取不出来。$中欧创新未来(SH501208)$
感觉熊市买折价封基比较合适,牛市高位其实等风险也挺高的
请问老师,这个中国瑞子每年分几次红,跟香港的一下吗,年化收益率估计是多少?
我主要靠封基安顺脱贫。从开始到转开前,只买不卖。
有个问题一直不明白,望解惑
场内购买的封基,到期后,场内直接卖掉? 这时候折价自然就归零吗? 这个操作具体是怎么个过程?
假如某只封基场外价格10元, 今天场内折价10% 9元买入100股,成本 900元。
经过一年封闭期,该基金不涨不跌,到期场外赎回会按照10元赎回。 那么到期场内卖出,折价10%会自动抹平?谁来接我的盘呢?
还是说我场内也可以有什么方法转成场外再卖?
真心求解,谢谢!
金老师,6月7日买只封闭基金-易基配售(161131),以为可以赚16%左右的年化收益,今天是开放日,可以赎回,折价率1.13%,看了一下赎回费,30-89天赎回费率0.5%,就算等到7月8日赎回,实际折价率只有1.13%-0.5%=0.65%,有点不理想。
有两个问题问一下:
问题一:大额赎回,赎回费影响大吗?
我看了一下去年赎回比较厉害的中欧恒利,2020年11月1日开始赎回,11月1日-16日基金净值反而涨了不少,不知道是不是受赎回费影响。
我看了一下股吧!很多人今天赎回了,大部分是三年到期赎回,也有套利赎回的,部分赎回费计入基金资产的,再等几天是不是可以再赚个赎回费?
问题二:赎回费大于1.5%时,套利对净值影响大吗?
这只基金净值有几天没有变化了,估值都是持着现金,在股吗看到评论,很多人不懂如何场内赎回,只能折价卖出,随着赎回费对净值的正影响,折价率可能扩大到1.5%(0-6天的赎回费是1.5%),套利者正在按着计算机,出现循环套利概率大吗?
所谓折价,就是市场的交易价格比净值要便宜,折价率=1-市价/净值。这个净值,就是基金公司每天(过去是每周)公布的值,而这个市价,就是二级市场实际交易的价格,市价比净值低叫折价,市价比净值高叫溢价。
折价率高的全部都是创业板和科创板,买不下手啊,等他们大跌了再买,不大跌就不买,风险收益比有点差。