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$Desktop Metal(DM)$
波士顿--( BUSINESS WIRE )--(美国商业资讯)--Desktop Metal, Inc. (NYSE: DM) 今天宣布，其打算根据市场和其他条件，发行本金总额为 150,000,000 美元的 2027 年到期的可转换优先票据（“票据”），根据经修订的 1933 年《证券法》（“证券法”）第 144A 条，向合理地认为是合格机构买家的个人进行私募发行。Desktop Metal 还预计将授予票据的初始购买者购买选择权，以便在票据首次发行之日（包括）之日起 13 天内购买最多额外 22,500,000 美元的票据本金。
除非提前回购、赎回或转换，否则这些票据将是 Desktop Metal 的高级无担保债务，每半年产生一次应付利息，并将于 2027 年 5 月 15 日到期。票据持有人将有权在特定情况下和指定期间转换其票据。Desktop Metal 将通过支付或交付现金以及（如适用）其 A 类普通股（每股面值 0.0001 美元）（“普通股”）来结算转换。票据将在 2025 年 5 月 20 日或之后以及第 40 个预定交易日或之前随时以 Desktop Metal 的选择权全部或部分赎回现金紧接到期日前，但前提是，Desktop Metal 普通股的最后报告每股销售价格在特定时期内超过转换价格的 130%，并且满足某些流动性条件。赎回价格将等于将要赎回的票据本金加上应计和未付利息（如有）至赎回日期（但不包括）。票据的利率、初始转换率和其他条款将在发行定价时确定。
Desktop Metal 打算将此次发行的净收益用于为营运资本支出和其他一般公司用途提供资金。

今天大跌是因为这个offering吧？

2022 年第一季度及近期业务亮点：

Production System™ P-50 开始出货
在中国以超大规模客户安装初始 Production System™ P-1，并在多个可观的机会中进行技术和商业开发
推出全新的 S-Max Flex ®用于经济实惠且可扩展的数字砂型铸造，将 Desktop Metal Single Pass Jetting™ 技术与 ExOne 砂粘合剂喷射工艺和材料专业知识相结合
通过国防部国防后勤局 (DLA) 获得一项重大分包合同
支持在岸项目和帮助客户应对供应链中断的需求显着增加
推出 Einstein™ 系列高精度 3D 打印机，专为牙科和医疗保健零件的批量生产而设计
推出 Flexcera™ Smile Ultra+，一种用于永久性修复的混合纳米陶瓷树脂，是市场上最强的牙科树脂之一

2022 年第一季度财务摘要：

收入为 4370 万美元，比 2021 年第一季度的收入 1130 万美元增长 286%，包括基础广泛的增长和收购贡献
GAAP毛利率为(3.0)%；非美国通用会计准则毛利率为 17.1%，较 2021 年第一季度的 5.5% 增长超过 1,150 个基点
净亏损 6990 万美元，包括 980 万美元的收购无形资产摊销
调整后 EBITDA 为 (41.6) 百万美元
截至 2022 年 3 月 31 日，现金、现金等价物和短期投资为 2.065 亿美元
2022年全年展望：

重申 2022 年收入预期约为 2.6 亿美元，较 2021 年增长 131%
重申 2022 年调整后的 EBITDA 预期约为（90）百万美元

精彩讨论

Wisteria-2022-05-10 22:29

公司这个季度烧钱用在：off costs for product rollout including p50, s-max flex, einstein, and increased freight cost。 电话会议中提到了很多与产品推出相关的一次性成本，包括 p50 和 smax flex， 还有运费增加。 他们有多余的库存来避免他们去年第三季度遇到的供应链问题。下个季度的支出可能会低得多。 电话会议没能透露新的超大规模项目和国防部合同的细节。

全部讨论

Wisteria-
2022-05-10 22:29

公司这个季度烧钱用在：off costs for product rollout including p50, s-max flex, einstein, and increased freight cost。 电话会议中提到了很多与产品推出相关的一次性成本，包括 p50 和 smax flex， 还有运费增加。 他们有多余的库存来避免他们去年第三季度遇到的供应链问题。下个季度的支出可能会低得多。 电话会议没能透露新的超大规模项目和国防部合同的细节。

Wisteria-
2022-05-10 21:48

这次的1.5亿的可转债，感觉是公司用来大幅扩大生产 抓住拜登的增材制造推动的机遇。

Wisteria-
2022-05-11 05:32

两天暴跌近80%完全是机构抛售的结果。大约 80% 的交易是由算法完成的，所以一旦一个止损触发另一个触发…价格就会暴跌。

四海沉烟
2022-05-10 22:05

能发出去的话是本事啊，正好去扩大收购

fashcifdif
2022-05-10 21:49

今天大跌是因为这个offering吧？-- 很有可能。而且管理层没有透露为什么需要这笔钱

民粹天生发育不良
2022-05-27 11:02

这个可转债流程结束了吗？ric说结束了会来解释下

Wisteria-
2022-05-11 05:28

* 他们刚刚推出了几款新产品，目前正在增加产量。 如果新产品的第一批订单亏本出售，我并不感到惊讶。 随着它们全年增长，解决问题并获得规模经济，我预计毛利率将达到创纪录的高位。 如果这没有实现，我会非常担心。
* 供应链限制导致暂时膨胀的成本没有传递给 DM 客户定价。
* 高利润经常性收入消耗品仍然很低，直到它们拥有广泛的安装基础并通过这些机器获得大量打印量。 这应该会提高所有产品线（打印机+打印机墨水模型）的利润。

Wisteria-
2022-05-11 05:20

DM很多不透明，p50销售情况和用户反馈情况都没提到

Wisteria-
2022-05-10 23:24

DM是提供私人无担保票据。 本质上是向某些投资者发放优惠券，这些优惠券将授予他们利息或部分股份（他们已经持有），并将在 5 年后归属。 这意味着他们正在寻求为长期（5 年）投资者增加交易的吸引力。

这样看来并没有稀释股份啊？

Wisteria-
2022-05-10 21:40

优点： DM有一个已经启动的超大规模项目和一份国防部合同。 公司再次确认了 2023 年底的收支平衡。