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海控作为平台公司,价值不止是现金流,还有现金流分红之后的用这笔钱的成长性,而东方海外,可能每年的市值都会差不多,分红除权填权,分红除权填权,只有行业成长的分红钱拿。而没有成长性。你再想想?提高一下认知。天下没有白占的便宜,子公司为母公司输血。虽然小股东也能分到钱,但是成长性在哪。现在海控才两千亿以后可能万亿。东方海外以后有可能万亿么?$中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$ $中远海控(SH601919)$
引用:
2022-05-19 17:05
第一张图第们假设22年三个子公司净利加起来1000亿。互相之间的比例按照2021年的比例来。然后按照持股比例 分红率 税率调整之后得到贡献到母公司的目标分红。和之前最大的区别是我们用分红为第二张图作为海控DCF的基础而不是之前我们认为的合并利润。
第二张图就是2022年目标分红260亿的基础上 ...

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2022-05-19 17:46

比如假如这次如果万敏注入中远物流,那物流公司给多少估值,虽然东方海外享受中远物流的便利,但是估值会提现到东方海外么,以后买仓储,买飞机。点对点的物流平台,那这个是属于东方海外么。显然是属于海控的。而且这些都是逆周期的。

2022-05-20 12:37

同意,海控现阶段的成长机会,比东方高多了

2022-05-19 21:47

我建议你把东方上市以来的K🧵拉开看一下再做评论比较客观

2022-05-19 21:45

投资出去的钱一定赚了?一定成长了?不能亏掉了?

2022-05-19 19:30

看东方海外的历史K线,明显就不是这么回事啊

2022-05-19 17:57

这观点很好