回复@风云战姬: $正丹股份(SZ300641)$ $百川股份(SZ002455)$
好帖！对TMA见解独到。我也认为除了泰达那3万吨可能较快之外，其他任何新进者想出产品时间至少3年起步。刚才的回复不小心被我点到仅在正文下讨论，现重发，希望有更多的正丹坚定持仓者看到你的精辟分析。。。//@风云战姬:回复@安德烈银河:你说的有一定道理！正丹股价涨超10倍，天大的利好，短期肯定是到头，需要时间来消化10倍涨幅！但是正丹跟英科，九安，联创这三只10倍牛还是存在区别，有60%可能走成长牛，机构在观察后开始抱团，开始给估值，只要给个10倍左右的估值就好办，如果只是短期暴利长久不了，就给不了估值。长期暴利给个10倍估值，正丹市值怎么都得300亿往上。TMA属危险化工品，技术门槛不算高，但不是说完全没有门槛，产品提纯确实需要一定的技术，看跟什么行业比了，如果跟英伟达，微软，谷歌那些高科技比，技术含量肯定低！跟光模块门槛比起来其实差不多，光模块能给那么高估值，TMA为什么不能稍微给个10几倍呢？正丹暴利至少持续5～10年，我坚持自己的看法！因为环保门槛特别高，英力士今年4月停产，意大利波林的2～3万吨TMA产能21年就停了。国内亿成集团TMA设计2万吨项目在2016年开工，2019年建设完成，至今五年过去了，一直无法投产，这是有门槛的证据！无论是技术门槛或者环保门槛，亿成集团花了三年时间建设的2万吨无法投产总是事实，公开资料有据可查，支持核实！说明TMA产品不是谁砸钱都能干得了的！另外我还要补充一点:TMA如果真有新进玩家，建设周期有可能需要2年半或者3年以上，亿成三年才建成就是实例，市场普遍认为的2年建设周期均是以正丹募投4万吨建设期24个月为翻板，正丹2000年初就已经在镇江设厂了，龙头企业主营产品建设起来轻车熟路，换作没经验的新进玩家，谁能保证跟正丹一样的速度，花个3年时间完成验收不是很正常吗？另外特别强调一点:正丹的下游都是房地产产业链的，从正丹上市地产就一直是走下坡路，因为正丹的产品有很大的一块跟地产链条紧密相连，国家重启地产救市，虽然地产救市效果有待观察，但是3年景气周期肯定是有的，正丹一季度业绩已经暴涨4倍多，英力士停产缺货价格爆涨是4月份之后的事情。正丹一季度业绩爆增就是充分受益地产景气周期带来的困境反转！房地产带动了很多产业，正丹也是地产链受益标的！地产救市政策催生的TMA下游公司旺盛的增量需求当前很多算法都没考虑在内，正丹叠加地产景气周期的增量因素好比联创在21年遇到的锂电池景气周期，这个重要因素不应被遗忘！