手在键上

讨论

$富安娜(SZ002327)$ 预计23年净利+5%至5.6亿，24年+3%至5.77亿。现价10.85，NTMPE15.7X，隐含未来3年净利CAGR4-5%，估值充分。但公司庞大手持现金（我估计仍有16亿），即使在剔除营运必需8亿左右现金和业绩波动后，仍足以支撑未来3年派息率90%以上，即保持目前股息率5.5%以上，而最新10Y国债2.28%...

讨论

$华测检测(SZ300012)$ 23年剔除并购收入和相关净利后，收入仅+4.5%，净利-4%。而24Q1糟糕的数据，加上23上半年高基数。现价明显高估，年内目标价10~

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 2023/4/18伊利收27.45，时HS300收4162，4/30公布净利94.3亿；20244/18伊利按27.7，HS300按3570，净利暂估104.5亿，所以伊利股价+1%，净利+10.8%，HS300跌-14.2% .虽然估值倍数跟随市场下调，但你仍大幅跑赢基准指数。目前HS300估值TTMPE11.8X,伊利TTMPE16.9X，分别隐含了市场...

讨论

$万科企业(02202)$ 花旗银行前总裁 Charles Prince在2008由次贷危机引发的金融风暴前曾留下一句名言：当音乐停止时，从流动性方面来说，市场将前途叵测。但只要音乐没停下来，你就得起来接着跳。管理层意识到了风险，但最终没能控制住贪婪的欲望。花旗集团股价从危机前2006/12的最高点USD562.8跌至...

讨论

$万科A(SZ000002)$ H股此时HKD4.26的价格，如SIREN的歌声一直在港岛低徊。从成交量上看，H股投降的人越来越多，而A股RMB7.6的价格上，投资（机）者仍少有认错~

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 预计23年净利104-105亿， 现价27.22，隐含未来3年净利CAGR8%。不利因素： 蒙牛换帅后会转而发力内生增长，液奶竞争会加剧。虽然24年澳优会计提商誉减值（毛利率和出生率收入增长率假设向下修正后早已抵消贴现率的下修。年初那个矿产出售就是为平滑24表观业绩波动的）。有利因...

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 最新资产处置会净增一次性收益约20亿，料今日相对指数涨幅+2%左右~

讨论

$东方财富(SZ300059)$ 13.9打入~

讨论

$沪深300(SH000300)$沪深300已见底~

讨论

$海尔智家(SH600690)$ 拟收购开利集团的商用制冷业务，总代价USD7.75亿（含近2亿退休金负债），为2023预计EBITDA16.5X，比开利集团过往3年均值11.5X高出40%。海尔应是相信：凭借自身多年海外并购成功整合经验和与开利集团21年的国内合资企业税前7.1%的利润率，意味着未来能大幅提升目标公司运营效...

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 25.91开始买入。市场落花流水，25很快将受考验～

讨论

$海尔智家(SH600690)$ 开始买入~

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 伊利的终极目标：雀巢。2017-2022的过往5年收入CAGR仅1%，核心EBIT(管理层考核核心指标之一）CAGR仅1.8%，净利CAGR5.3%，但在公司回购注销（每年约2-3%，略低于当前股息率3.2%）加持下EPS（调整前）CAGR达8%，股价20171130到20231130涨幅年化7%（含股息）。剔除其财务投资欧...

讨论

$富安娜(SZ002327)$ 市场风雨飘摇中，富安娜却落花独立

讨论

$蒙牛乳业(02319)$ 公布中报，数据大超预期 。：调整妙可蓝多可比数据后，收入增4%-，其中液奶收入增+5%（伊利下降-1.3%）但毛利率尤其是液奶毛利率从分部数据推测至少增加1个点（伊利微增+0.05点)，考虑去年同期低基数因素后，营运利润猛增+26%（伊利增+4.5%）。 虽然表上净利降-19.5%，但那只是...

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 公布中报数据，低于预期-5%，消费低迷致液奶数据糟糕，且年内改善前景暗淡，下调年内净利至98-99亿，现价26.8，隐含未来3年净利CAGR10%.。料今日跌幅-3%左右

讨论

$万科A(SZ000002)$ 很快将击穿拟定的定增价13.64并创出新低~

讨论

$格力电器(SZ000651)$ 对一家存在重大治理缺陷的公司（管理层有对中小股东利益不够重视传统且缺乏有效制约），只存在交易价值。股价35，目前TTMPE按8X(美的13X,海尔14.5X）,考虑2019-2022收入和净利还下降，市场在按未来3年0增长估值 。目前跌幅仍不够。一旦逼近30，股息率6%和公司潜在增长恢复预...

讨论

$富安娜(SZ002327)$ 管理层业绩说明会透露未来2-3年会稳健增长（我估计是CAGR5%左右）,主要是透过加盟渠道扩张和继续提高运营效率来实现。强调了目前派息率的可持续。8.99已将持仓减去1/3~

讨论

$伊利股份(SH600887)$ 公布年报和Q1数据:剔除澳优后,收入+6%,净利增8.5%。强大的产业链一体化优势和渠道深耕使Q1净利增幅再超预期。料明日涨幅+5%以上～