确实如此,通信圈里,有很多看似很low的领域,毛利率是远大于华为中兴的。
1、请仔细看我的问题,如果没看懂可以提问或者不参与讨论,省得大家在不同的频道浪费精力;
2、你所谓的方法可以帮助你解决问题吗?注意我说的是帮你!如果你对问题没兴趣,或者你不愿意去找,那就别浪费时间瞎掺合,没人在找你讨教。(何况连些基本的逻辑都还没理清,不知道哪来的自信)。
我所在的公司现在就在这个产业链内,已经很难直接评价相关的公司。只能提供一个去思考的思路,为什么有差异,需要你自己去找(如果想深入分析),而不是简单看看财务报表就完了。
举个例子,都是海外客户,海外大了,每个能一样嘛?例如都是中国客户,卖给华为、卖给中国移动、卖给某政府项目,能一样嘛?肯定是有很多不同的,具体有什么差异,可以找行业内部人和研究员问。是在不行你找找当年的招股书和重组报告,也可以看出差异的原因来。$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$
正是因为像你说的供应链结构、客户结构、企业特点太大空,很难找出原因,我才按照旭创公布的成本拆解标准来推测新易盛,希望能有一个相对直观的对比,目的是找到原因,而不是为了说些没意义的套话。
如果400G毛利比100G或25G低,企业花那么多钱研发难道是为了公益?为了科学技术的发展?