2019-05-16 19:06
等不及做空LK
我长期处在互联网传媒行业,却很厌倦看到这些本应该非常传统的咖啡西点店运用什么“互联网思维”去先大幅亏损说什么“培育市场”,抱歉,这个市场不是你一家瑞幸通过什么买一送一就能培育起来的,甚至星巴克/costa等所有咖啡店都不敢说就能培育起来。只能用长期的打磨,通过精挑细选门店,通过滚动盈利来慢慢迎合市场本就是慢慢发展的节奏。
我坚信$瑞幸咖啡(RXKF)$ 用所谓“快养”的思维根本就不符合咖啡西点这个文化习惯上在中国大陆本应“慢炖”的行业。
我们在互联网行业里,见多了一开始从无到有时漂亮的数据:日活/新客飞速发展,获客成本急剧下滑。。。但要注意这才是刚开始阶段,比如你留意到ARPU值的提升,但也会发现最近连续两个季度该值反而连续下降,2018Q4赠送费用大增launch,2019Q1sustaining 对应获客成本下降。
其实我们见多了这类通过promotion新增的顾客,相比较而言针对门店最重要是ARPU值,新增客户没有优惠就会跑掉大部分这是很常见。
咖啡西点店在大陆,真不是一个好生意,不管你是加盟也好,中央厨房配送也好,都不能简单用互联网所谓追求数量的模式去衡量生意,上一个这样死的就是ofo,虽然两个行业有差别,但我更觉得,瑞幸所面对的市场,教育时间成本更大,盈利的时间更长,或者,因为资本激进作用下,就没有盈利的那一天。
$瑞幸咖啡(LK)$ 两年时间开了2000多家店,至今,卖一杯咖啡,贴进去两杯的钱,本次IPO计划募集5.87亿美元,支持后续扩张,瑞幸到底想做什么?
瑞幸咖啡将于明天登陆纳斯达克市场,IPO计划发行3000万份ADSs,1ADS = 8 A类普通股,发行价区间15-17美元。本篇将从本土咖啡市场前景,参考互联网公...
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