1、长期利率下行，持续到2030年前后可能，长期国债利率2%左右可能；目前，央行仍保持实际长期利率高位，似乎与政策不符，原因可能是为了避免硅谷银行事件在国内的发生（指长期国债利率上行可能，因为银行购买了大量的原有的长期国债，一旦新出售的长期国债利率上行，将造成已经购买的国债被抛售并造成价格下行而影响其资产负债表）
2、市场总边际资本回报率持续下行，决定了所有的利率相关因素将下行；
3、九十年代的商业银行改革有意维持的信利差来达到消化历史资产问题属于政策设计因素，目前银行商业化进程已经结束；
4、中国房地产的商业模式依赖于高流动获利，目前这个模式不再可行。房地产阶段性的见底可能判断后，因为货币政策依然紧缩，银行利率保持相对高位。
5、出口虽然大于进口，维持较高的顺差，但是出口什么什么价格跌，进口什么什么价格涨，意味着我们的贸易持续性和贸易质量需要关注；
6、AI革命，会系统性的提高美中性利率的可能性。目前受到技术稳定性影响，还不成熟；
7、经济形势风险较大，债反而呈现相对优势，好的项目不好找；
8、目标过多，经济、安全、效率、高质量、稳定；
9、财政力量小于货币政策，效率不高，易腐败；且财政政策意愿是加大的，但实际缺乏资金，财政政策放大也带不动社融。
10、政府债务过多，很难解决。扩债风险加大，印钱可以解决，长期不悲观不过于担心；
11、关键在货币，松则经济强；但群体认知不认为货币松能带动经济。
12、股市利润增长下滑趋势，估值仍偏高；
13、现在不选择印钱，因为困难还不够大；
14、人民币汇率主要受国内政策影响；
15、经济体量大，一切靠自己，看别人没有用；
16、股市取决于神秘资金的态度，包括港股和A股取决于国内政策，与国外无关；
17、对风险需要足够重视，持有现金控制风险。
18、黄金有比特币这个竞争者，长期不看好。
关注的行业和区域：
1、上海、北京、深圳、广州、成都、杭州、合肥、武汉等大型城市的提供公共设施和服务的企业，以及涉及到这些城市的稳定现金流的主干高速公路企业、中药零售企业、电力提供企业、移动通信企业、物流运输企业以及在全国范围内的食品乳制品饮料类生产和加工排名前三的企业等。【长期低收益模式下，类似固定收益的产品会得到大幅关注，相当于长期国债的替代品】
2、中医药取代或者替代西医治疗的企业，尤其在骨科、皮肤管理、慢性病调理、心血管疾病调理治疗等领域有优势的企业，以及中药种植和驯化养殖有优势的企业。【在此，特别提醒的是目前日本企业正在中国低调大面积的收购老牌的中医药企业，主要是非上市企业，不容易被关注到。这个现象一定要引起关注，而上市企业中的中医药企业，许多都是中华国宝，其真实价值根本没有得到真正的体现】
3、和运动健身相关的户外用品和休闲用品及户外常备药品有关的企业，也包括休闲轻便类的衣帽鞋等。【未来，受益于国内外大众的只要自己的生活快乐就好的理念价值，户外用品中会出现比较大规模的复合型企业】
4、在国内外均有良好市场优势甚至排在前列的常规家庭必备的家电用品和生活用品和食品制品和化妆用品等企业。【有些类似当年日本松下索尼和美国雀巢等企业进入中国市场，反过来现在是中国企业进入国外市场的好时机】
5、应收账款占当年营收低于10%且净资产收益率在10%至30%，营收仍保持增长，库存保持稳中有降的趋势，市净率小于5，市盈率小于25的企业。【如果在小型公司中发现此类企业，且财务情况真实，就是比较好的投资标的】
6、在中国国内具有完全知识产权和垄断地位的企业，且在海外又具备拓展机会的企业。比如高铁和飞机制造，航空航天，高压输配电或者智能输配电，核电设备制造，液压制造等企业。【有些类似当年的波音和西门子等企业拓展中国市场】
7、中国国内旧居更新类的环保装修材料企业。【收入减低，需求仍在，城市内替换老破小改造旧居成为更好的选择，类似环保地板和家具类企业会成为客户的首选，面积不大，价格哪怕稍贵，装修材料总价不高，反而成为首选】
8、在中小企业细分领域中长期占有垄断地位且经营合规愿意和股东分享收益的企业，或者家庭成员有采购相关产品并在使用中评价产品质量优秀的企业。【如纽扣类的、电器插座类、小家电替代传统类的中小型或者微型企业等】
不关注且禁投的区域和行业：
1、只把经济利益作为唯一目标和衡量标准，不关切区域民众的生命安全和生态环境保护的区域。【失去了存在的意义】
2、军工企业、烟酒企业、环境污染企业、化工企业、动物屠宰企业等。【对人类长期生存状况不友善的存在】
3、财务欺诈上市类企业、战略发散不聚焦的多元企业、企业文化理念无诚信经营的企业、经理人不稳定的企业、股东存在恶意操纵或者无正常历史成绩的记录证明可以确保经营活动正常开展的企业、不注重律法和道德合规的企业等。【长期看，此类企业只是什么时候倒闭】
4、处于技术不断迭代和创新的企业，研发成本和产品市场竞争优势严重不对等的企业。【长期看，能进入头部企业的概率过低，且极快速度被市场淘汰】
5、上市时间不足七年，或者没有足够的资料和公开信息来辩识的各类中小型企业，以及非金融机构企业中喜好炒股和投资金融生品的企业。【容易踩雷，造成血本无归或者公司破产清算】
6、个人不喜欢的产品和有质量缺陷产品不改进的企业，以及对小股东不友善的企业。【一般这类企业容易剑走偏锋或者媚眼心态，把客户当傻子，结果不会好到哪里去】
7、缺少产品差异化特性，长期排名行业前三以后的企业。【长期看，这类企业活得很艰辛，遇到不好的宏观环境和波动环境，易造成公司亏损】
8、行业属于市场竞争中的赚钱艰辛的企业，哪怕位列行业前三，毛利率也偏低，没有产品价格上涨的空间和预期，不断靠打价格战或者促销活动来提高营收的企业。【生死线上的企业，或者公共服务保民生和客户受限于区域的现状企业，盈亏平衡特点，未来现金流折现无增长预期】