| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：36 |
不认可啊！
首先，目前市场价还是高于长协价，市场价对煤炭企业利润影响较小。
第二，煤价会不会跌到长协价以下？或者说煤价长期走势会如何？其实供给侧改革之后煤价的逻辑就根本性的改变了。国家要让煤产量下降很容易，要让煤产量短期内大幅度提升却很难！你觉得国家有让煤价暴跌的动机吗？再想回到300-400的煤价是不可能的了。
第三，长期看，能源永远是制约经济发展的最主要的因素。举个例子，如果中国各行各业都开始卷AI，卷算法，这时候暴增的电力需求不是当前的电力供给可以满足的！
再放长远一些，整个人类几千年来的进化，以及未来的进化，根本上都可以归结为能源的转化和利用！当你觉得可控核聚变可以彻底解决人类能源需求的时候，就自然会有更耗能的需求来推动人类进一步进化！而每一种新能源要替换旧能源时往往是旧能源最供不应求的时候！
现在煤炭能够支撑这个价格，关键还是储能短期没有办法跟上。当前新能源接入电网是受限的，甚至上网了也弃风弃电。如果光伏风电新能源全部能市场价均价上网，每年都可以翻倍增加，煤炭价格肯定是撑不住的。煤炭的价格能撑多久，关键是看储能的发展（规模和技术进步），与用电的增量的关系，短期一二年内，煤电的需求应该还是无法替代的。