继续接着前面的内容聊,相对大家关注比较高的话题,可能会有一些机会或者风险:
1. 美联储加息 《明年美国会加息吗?》
尽管很多人还是不信美联储会加息,美联储还是按照跟市场沟通的情况逐渐的执行其货币政策,昨晚开会,结果基本符合预期:(1)加快缩减每月300亿美元,到明年3月份结束;(2)点阵图显示,明年加息三次,23年再加息三次;(3)应对通胀是不可避免的事情,然而现在供应链问题依旧没有解决。
不管是不是嘴炮,我们看看最新的美国小弟英国央行的情况,最新公布的消息:英国央行将基准利率上调15个基点至0.25%,是首家加息的全球主要央行。消息公布后,在美国上市的劳埃德银行,巴克莱桑坦德汇丰控股股价盘前上涨。小弟基本指明方向,美国面临的跟英国几乎同样的问题,高通胀。有非常充分的理由相信,美联储会有加息动力,这既是风险,也是机会。
2. 泸州老窖涨价
西南、中南地区的38度和52度国窖1573经典装终端渠道计划内配额供货价格建议分别上调40元/瓶、70元/瓶,计划外配额供货价分别调整至750元/瓶和1080元/瓶。白酒的涨价终于实锤,不过这次老窖的反弹力度也不小,这么一涨价,明年的业绩是出来了,这么看估值似乎还可以接受。至于五粮液的提价大家也预期在这周末开始,而贵州茅台可能有更大的幅度,还是上次讨论的情况类似,“茅指数”VS“宁组合”,我还是会选择“茅指数”。《几件关注高的事儿》当然了,这也意味着其他的消费性行业的逻辑依旧非常顺畅,茅台是消费之王,很多必需消费品都有“茅”属性,提价对应业绩,只是这一次还有CPI明年大幅走高的预期。
3. 超前基建建什么
中央经济工作会议明确的提出来要适当超前基建《中央经济工作会议有哪些看点?》,今天发改委新闻发布会也希望加快发行,以应对经济下行的压力。根据测算,如果明年一季度发完,可能比今年有超过2万亿以上的增量,这部分量还是非常大的,那么明年的基建预期还是值得期待的,毕竟连续3-4年就一直不及预期。
但是也不是说什么方向都可以投资的,中央政府很明确的限制地方债务,所以投向还是大问题。按照国务院部署,财政部和国家发展改革委明确了交通、能源等9个方面的专项债券投向领域,并且联合制定了专项债券资金投向领域禁止类项目清单。这些项目当中,新基建肯定是跑不了的,恐怕也会有相当大的比例。新基建的基本定义是新型基础设施建设,主要包括5G、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、新能源汽车充电桩、城市轨道交通七大领域。
相比于传统基建,由于新基建的增量空间比较大,相对小额的投资就能带来巨大的增速,因此相关行业的弹性是比较大的,有可能成为明年的主线之一。尤其是近期的元宇宙叠加的消费电子端的应用,5G相关的数据中心以及延伸的行业作为消费应用,以及工业应用的基础,未来的看点十足,而且本身并不贵,而市场对数字经济的关注度明显的在快速提升。
消费无论是传统的吃喝玩乐,还是消费电子,预期都逐渐起来了;而美联储加息,还是得放到心上,这是杀估值最好的理由。
$中兴通讯(00763)$ $中国中铁(SH601390)$ $中国铁建(SH601186)$
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