我玩雪球才一个月，就奇怪了，那么多人纠结美债收益率，纠结股价的短期涨跌。那有多大影响呢？
我的观点很清晰，超级通胀必然到来，一、从中美政治的角度来讲，大家这些年积累下来的天量债务，必须，也只有，通过一场连续几年，每年两位数以上的通胀来化解。再标榜独立的央行，也只有服从于这个大局，否则颠覆式的，破坏式的动荡是大家都受不了的。二、既然前一点成立，后面就是如何实施的问题了，一定不能过早的让大家形成统一的通胀预期，否则通胀的效果和目的就大打折扣了，所以在最近几年里，中美央行必然要做各种假动作，发出各种噪音来干扰大家的判断，比如打压黄金价格，比如假动作收缩货币，比如纵容虚拟资产的盛行，因为虚拟资产是最后消灭多余货币的最佳手段，等等，尽量拖延通胀的到来和干扰一致性预期的形成。三、大通胀已经到来，后面会自我强化进入正循环，直到超级通胀被央行忍无可忍刺破为止。去年下半年到现在，强周期行业的股票涨涨跌跌，只是大洪水前面的小波浪起伏而已，仅此而已。

大中华的血汉工厂，出口补贴，环保代价等等，一直在向全球输出通缩。

我们比的是土耳其

大通胀，本质就是一场财富的重新分配，跟封建社会的推翻旧王朝建立新王朝有多大区别呢？只是手段更温和文明，不流血而已。必然有旧王朝的富人，贵族在这场通胀中莫名的变成普通人，就跟八十年代的万元富经过若干年，变成普通人一样，均平富的手段比几百年前更隐蔽。

拜登把胡塞武装拉出恐怖分子名单，最近几天胡塞武装一直用自杀式无人机干沙特的机场跟油田，不过都被沙特烂下来了，刚刚的新闻是胡塞武装把沙特阿美的运油港口给炸了！布油盘中瞬间推升到70。

胡塞武装再这样下去，很大概率会重演2019年的事件：胡塞武装2019年9月15日炸过沙特阿美油田，沙特最大油田被袭击，导致 570万桶/日的原油生产暂停，约占沙特原油产量的一半。当时16日开盘，布油暴涨19%，收涨14.61%，报69.02美元/桶。

拜老头已经不想慢慢把原油价格搞上去了，需要一场有限度的中东危机了

今年三季度以后需要提防的就是基本金属见大顶，尤其是在油价推升到一定程度以后，油价——工业金属——通胀上行——加息——滞胀。

我觉得有色不太会再有大的涨幅了，且不说美国的大基建能不能实现，真能实现他们也只要矿石，这活都是非洲和澳洲人的，咱们国家矿企参与度不高。再有一个龙头企业产能就这么多，涉外矿基本上都是有投入无产出，对业绩贡献不大还会拖累。我们也就是炒逾期，炒期货的泡沫牛。

有色还有一个强催化剂，就是拜登可能的2-3万亿美元的基建，如果后面继续做的话（6月前通过法案），可能会比较早带动需求，据说现在美国的钢铁价格是全球平均价格的1.7倍，有搞头啊，美国现在房地产太火了，需求还会有增量带一波。

过去10年低通胀成谜，经济学家有非常多的解释，在我看来其实就因为低油价，这十年油价几乎都是大幅度走低或者震荡的。从三次中东战争来看，油是推动通胀上行的最核心动力，中国是的，美国更是。钱多了，商品就会值钱，美国财政部以及美联储不承认通胀市场不相信，他们怕形成通胀一致预期从而推动恶性通胀形成，他们很清楚，如果每个生产企业多买5-10%的材料做库存，能把美国债券市场给挤爆喽。$山东黄金(SH600547)$ $中金黄金(SH600489)$ $湖南黄金(SZ002155)$ 继续等 还搞核心通胀数据，粮食原油涨价老百姓花钱买不想加是不？

有色大概率最少还有一波

美元强到没朋友，美元为什么强，只是因为其他国家太弱了，美国把全世界的疫苗都抢到自己手中，自己经济先复苏，你看包括欧洲，应该，日本，东南亚，非洲，拉美除了中国以外疫情都还是很严重的。我前面评估的时候专门写过这个风险，美元反弹的高点先看93.7附近的年线。其实后面怎么走还是需要看欧洲疫情的控制，美债收益率接近1.8%，再往上到2%似乎也符合预期了。商品价格继续震荡，等需求提升。$西部矿业(SH601168)$ $云铝股份(SZ000807)$ $驰宏锌锗(SH600497)$

今天轮到 电力、银行等备胎板块大涨了，煤炭、钢铁等屌丝板块调整中。

您说说稀土？

目前宏观经济过热？？？

核心的逻辑，这五个字点中了要害和死穴
这才是高手的职业语言