$凌霄泵业(SZ002884)$ 1、分红15亿,融资10亿。分红比融资多5亿。 分红率84%,股息率3.58/56=6%。股价15.7.
点评:过关。股息率已经有诱惑力,历史分红比融资多,说明不是上市纯粹圈钱。
2、负债率=1/24=4%。现金16亿-负债1.34亿=14.6亿。
点评:过关。净现金公司,账面现金除去负债还有14亿多,牛逼。
3、现金流/利润=6.2/4=1.5. 再投资占比:2022年0.6/6.2=9.6%,2021年1.3/2.7=48%,2020年0.7/5=14%.
点评:过关。生意模式基本能收到现金,再投资占比比较不稳定,综合估计23%左右,也是不错。
4、预计2023年ROE15%, ROE/PB=6.25%。预计利润3亿,PE=56/3=18倍。综合现金,实际市值42亿,42/3=14倍。
总结:基本面:高分红,低负债。但利润下滑,公司的护城河不明显,从22年至今股价已经下跌44%,跌倒目前,估值已不贵,具备投资或观察价值。
技术面:股价11.27-13.29位置,有强支撑。$凌霄泵业(SZ002884)$