继一周前的二十条新规定后，11月17日，国务院联防联控机制再次举行新闻发布会，这次又有进一步放松：跨省游客凭48小时内核酸检测阴性证明乘坐跨省交通工具；3岁以下婴幼儿等特殊人群可免予查验核酸检测阴性证明。应该说，虽然步子很慢，但政策是在实实在在转向了。
我们来推演一下后续趋势。
第一阶段，以前是拼命妖魔化，现在说没事了，放松管控后，感染人数势必大增。带来两个机会，一是大家出于本能恐惧会购买囤积所谓特效药及医疗器械，直接利好新冠概念药品、疫苗、抗原检测及药房等方向。其二是全国如火如荼的方舱、医院相关科室建设，呼吸机、监护仪、输液泵等医疗器械势必要大幅采购。
第二阶段，从前两天发布的广州、北京、郑州重症比例，及从其他地区如香港、台湾情形来看，其实问题远没有大家担心的严重，人们情绪平复下来敢吃敢喝了，这个时候免税、旅游酒店、航空运输、消费的大机会就来了。
疫情终将过去。我们知道，股市投资中，股价表现最重要的动力短期是预期，中长期是业绩。第一阶段投资的重点是各类所谓特效药、疫苗、抗原检测、医疗器械、药房等。短短一个月以来，虽然A股整体上表现拉胯，但这些概念股都实现了翻倍：神药以岭药业、疫苗康西诺、抗原检测万孚生物、呼吸机鱼跃医疗、药房益丰药房等。既然是短期机会，那现在追高已经有风险了。但有一个例外，那就是方舱医院建设所需的医疗设备，$迈瑞医疗(SZ300760)$ 是平台化医疗器械龙头，从底部上来也涨得不多，非常值得关注！
目前重点应关注第二阶段的机会，这个阶段的机会还未启动，包括免税、旅游酒店、航空运输、消费等。重点标的：$中国中免(SH601888)$ 、$上海机场(SH600009)$ 。