如果仅考虑市占率,24年牧原仅占10%,即使到1.3亿,也还远未到头,
主要还是个体养殖户还大量存在,可能大约再过10年以后估计这批养猪的人也老了,养不动了。年轻人估计也不会养,那这个波动就会小了。
看秦总昨天会议的猪价图,后面波动不大了,周期弱化,
双汇累进净利率只有8%,牧原累进净利率在10-30%之间波动,平均按20%,净利率差一倍,估值会比双汇高一倍,另外,目前估值只反映了4000万出栏,到1.3亿头,白送“再造两个牧原”的成长性,双汇肯定没有,[大笑]
现在的规模已经不会再有人能挑战他了。因为要在建同样规模的企业的话,这个投入是巨量的。
1~5年来看业绩波动还是比较大的,但是你要看10年以上的话,那它就会波动会越来越小