量化,需要满足日内波动幅度大的条件,当下波动幅度较大的也只有微盘。所以我还是相信量化资金就驻扎在微盘里。
字面意思,就是要查公募的收入问题了,比如有些基金经理通过费用报销,取得的大量避税收入,可能会被揪出来。老鼠仓、帮游资接盘等问题,大概率也会一起查。
这事肯定是积极的,但不知道短期会不会对市场信心产生冲击,毕竟很多公募、券商的从业人员都是金融市场一线操盘的主力,他们收入大幅减少,有可能会引起进一步恐慌。
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盘后出台了量化交易管理细则,会去重点监控高频交易,并且对高频交易收取更多的费用,这点挺致命的,高频交易最怕的就是交易成本,成本上去,高频就玩不起来了。
高频交易的界定标准是:单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上,或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上情形的,认定为高频交易。
我看很多人在喷这条,说实话,喷的人大概率不懂量化。
监管这么界定是有道理的,因为机构的高频量化,主要就是内日做T,比如发行了一个中证500量化增强策略,原理就是买500只票,然后每日对这500只票去做T,高抛低吸。比如每只票持有100万,量化的做法就是把100万拆成1000份,每份1000元,然后一份一份的做高抛低吸。
500只票*1000份,一天就是500000笔,打个对折,也有250000笔。
现在被限定在了20000笔,这种日内或者隔日高抛低吸的做T策略,就行不通了。
很多人以为打板的都是量化,这都是对量化缺乏最基本认知的,真正做过量化都清楚,很少有量化打板策略,这些大多都是披着量化外衣的游资,他们只是用程序的速度去抢板或者砸盘,其实还是主观去发布买卖指令的,并不是真正的系统性量化策略。
真正的大规模高频量化,就是我刚才说的T策略,主要应用在指数增强上面。
另外,大家年初大幅讨论的小市值量化,其实是中低频策略,调仓频率基本在7-30天一次,和高频沾不上一点边。
今年初小盘量化之所以崩盘,主要是因为很多做小盘的私募用了DMA加杠杆,导致小盘涌入大量资金,小盘容量又小,出一点利空,大家恐慌出逃,就出现了流动性危机。
量化流派非常多,目前对市场伤害比较大的就是这类高频T策略,一方面规模很大,另一方面一直日内高抛低吸,很恶心人。现在做了这个限制,可以大幅减少高抛低吸的规模。
我也是做量化的,不过我不做高频,我做的中低频,不在监管范围内。
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其他没啥了,最近流感又开始了,瓜嫂不幸中招,症状是刀片嗓、黄痰、低烧。
量化,需要满足日内波动幅度大的条件,当下波动幅度较大的也只有微盘。所以我还是相信量化资金就驻扎在微盘里。
因为要过节了。节后继续,小票出清是大势所趋。
受教了!您觉得对高频量化的这个限制算是利好还是利空啊,对后市有什么样的影响?
高抛低吸的游资,客观上也是可以带来流动性,并稳定股价的
利好片仔癀
流感的话吃特效药,但普通感冒特效药没用。印象中夏天很少得流感啊?所以这时候可以接种流感疫苗
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豆瓜辛苦
我们就会吃牛,大A这群机构要好好整顿,