错了,
企业融资还行,恰恰说明企业生存艰难,靠贷款在续命呢
政府不是不加杠杆了,是没有本钱加了,也就是借不到钱了
我们自2023年3月开始,一直处于通缩的边缘,去年整个CPI都处于稳定下跌的趋势。今年数值虽然也不高,但已经出现了小小的拐头,开始有向上趋势了。
通缩的体感非常让人难受,因为通缩时期,大家收入很难增长,甚至会降低,会让大家感到很焦虑。目前很难说什么时候可以回到2%以上,可能要等到地产危机过去,才会有真正的好转。
但目前也不差,至少实体经济已经开始复苏了,我还挺乐观的,我不觉得通缩是常态,可能在未来1-2年内,这个状态就会出现反转。
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消息面:
1. 药明康德有利好。美国对药明制裁的提案有了新进展,说是被禁止采购的业务范围只是限制了联邦行政机构、国营公司和政府设立的第三方独立机构(比如美联储),简单理解就是不允许公务员去选择药明。
而且还给了三年的缓冲时间,三年内还可以新签订单。三年结束后到2032年,不能新签订单,但可以继续执行手里的订单。消息出来后药明的ADR涨了7.6%。
2. 网传中庚基金旗下的百亿基金经理丘栋荣要离职。他还挺强的,从业9年,年化可以做到24%,秒杀大多数基金经理。
我估计和公募的限薪令有关,毕竟这样的人才只能100多万的年薪,心里肯定是不平衡的。至于之后的去处,大概率是私募。限薪令是把双刃剑,把有才华的基金经理都搞走了,剩下的都是乐色,以后主观公募尽量少买吧。
3. 绝味有个利空,说是一批鸭翅被香港有关部门检测出疑似李斯特菌超标,被要求下架。这个细菌对人体健康危害不大,但孕妇吃了可能流产。
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其他就没啥了,明天A股开盘肯定承压,虽然实际情况没那么差,但还是先降低预期吧。
我们捋一捋:
经济不行,降息,相应的理财收益也下降,老百姓一看这钱存定期或买理财手语都比贷款利率低更多,那就选择先把贷款还了,这样可以节省点成本,政府之前借了很多,能把旧的还掉,后面再借新的也可以省点利息,这样银行的资产负债表就收缩,这样一来,经济进一步下行,需要继续降息。。。然后就螺旋下行,但GJ知道这样下去不行,于是前段时间有说央行直接买国债,GJ财政发国债,简单说就是企业和居民杠杆加不动了,还是由GJ杠杆来接棒,但GJ杠杆也不能太猛,太猛了再来一轮泡沫,让那些本来就想走的资金大赚一把,换美金走,恐怕我们的外汇储备撑不住,那也是有风险的,所以得悠着点,节奏上能尽量维持住平衡就行,所以不用太担心,也别指望哪天GJ发力突然来个大反转。
另外就是,我们经过这么多年高速发展,各项成本确实上来了,举例来说 国内211高校的毕业生薪资在20年前是4千多,那时候日本毕业生的薪资是30万日元,那时候日元汇率还高 100日元7.6人民币,相当于人民币2.3万左右,所以那时候我们的薪资竞争力是非常明显的,然后我们高速发展,薪资也不断增长,三年前就已经拉到1.5万左右了,但这期间日本毕业生的薪资一直是30万日元左右,现在汇率是100日元4.6人民币,现在的30万日元相当于人民币1.4万左右,已经拉平了,然后再看印尼TOP3高校的毕业生薪资目前是人民币5千,比我们便宜多了,之前做海外业务都是国内派人出去,现在做海外业务显然是用东南亚的人或者印度人更划算。 除了人工成本,再看住房成本,这20年我们的房价涨到什么程度就不用细说了吧,所以现在应该怎么做呢?当然应该出海啦,出海有更广阔的市场,也有更低的成本,以后主要盯盯这种机会
错了,
企业融资还行,恰恰说明企业生存艰难,靠贷款在续命呢
政府不是不加杠杆了,是没有本钱加了,也就是借不到钱了
老龄化社会了嘛,大势所趋,以后大概率负数要维持很多年
我们捋一捋:
经济不行,降息,相应的理财收益也下降,老百姓一看这钱存定期或买理财手语都比贷款利率低更多,那就选择先把贷款还了,这样可以节省点成本,政府之前借了很多,能把旧的还掉,后面再借新的也可以省点利息,这样银行的资产负债表就收缩,这样一来,经济进一步下行,需要继续降息。。。然后就螺旋下行,但GJ知道这样下去不行,于是前段时间有说央行直接买国债,GJ财政发国债,简单说就是企业和居民杠杆加不动了,还是由GJ杠杆来接棒,但GJ杠杆也不能太猛,太猛了再来一轮泡沫,让那些本来就想走的资金大赚一把,换美金走,恐怕我们的外汇储备撑不住,那也是有风险的,所以得悠着点,节奏上能尽量维持住平衡就行,所以不用太担心,也别指望哪天GJ发力突然来个大反转。
另外就是,我们经过这么多年高速发展,各项成本确实上来了,举例来说 国内211高校的毕业生薪资在20年前是4千多,那时候日本毕业生的薪资是30万日元,那时候日元汇率还高 100日元7.6人民币,相当于人民币2.3万左右,所以那时候我们的薪资竞争力是非常明显的,然后我们高速发展,薪资也不断增长,三年前就已经拉到1.5万左右了,但这期间日本毕业生的薪资一直是30万日元左右,现在汇率是100日元4.6人民币,现在的30万日元相当于人民币1.4万左右,已经拉平了,然后再看印尼TOP3高校的毕业生薪资目前是人民币5千,比我们便宜多了,之前做海外业务都是国内派人出去,现在做海外业务显然是用东南亚的人或者印度人更划算。 除了人工成本,再看住房成本,这20年我们的房价涨到什么程度就不用细说了吧,所以现在应该怎么做呢?当然应该出海啦,出海有更广阔的市场,也有更低的成本,以后主要盯盯这种机会
昨天去吃自助餐,已经涨到了80多块钱一位。
虽然菜品一般,但是仍然是排了很长。也就是说,餐饮确实在复苏。
因为金融监管加强了。今年很可能是强金融监管年,银行也不太敢乱放贷。
对政府平台有一个35号文,限制新增贷款。所有的这些数据,都是政策在起作用。人为强力的调整。比如教培、互联网、地产、中小金融机构,包括现在的政府发债融资,都是政策的强力调整,非市场化预期。从业人员都非常痛苦,不一定哪天又出一个A4纸。
我这边小区前面种草皮的都卖不动了,去年都卖几茬了,今年一直没人收
相反我觉得这是政府化解债务,经济走向健康的开始
这个时候政府应该发挥最后借款人的身份
恐慌一波然后拉升?今天验证一下