武士刀 的讨论

哪里来的替代。。。这是个什么命题

根据日本总务省公布的《家庭收支调查报告》，2020 年日本家庭平均每人消费猪肉约 13.6 公斤，鸡肉约 11.6 公斤。嗯，这样看来猪肉和鸡肉的消费比例差不多是 52:48。

这个刀哥说得没毛病，有条件的情况下，肯定是尽可能从多的维度来进行横向、纵向对比，这样更能还原事物的全貌，当然也需要在主要矛盾和次要矛盾之间抓大放小，避免陷入无限细节。
至于我写仙坛，不是因为$仙坛股份(SZ002746)$ 多优秀，仙坛实际也不优秀，即使不算2012-2015的白羽鸡景气低迷期，同时算上2019-2020史诗级猪周期的红利，2016-2022的ROE也不过12.5%，众多农牧企业里面只能算中等水平吧，如下图（高额分红的ROE占优势，这个就不必解释了吧）。
写仙坛纯粹是因为仙坛的数据全面、业务可比，禾丰、新希望、正大的话，既没有每月月报的出栏数据、主营业务也很杂，数据清洗难度很大，硬要拿来和圣农做季度吨均利润对比的话，容易导致“精确的错误”，这种情况只能通过“模糊的正确”来做对比。
比如对于禾丰，既然算不清它的完全成本，也可以看看其扩张速度和血条厚度，如果Y的高速扩张、血条又厚，那对$圣农发展(SZ002299)$ 或行业来说就不太有利了。
我看了下，禾丰2018年出栏3.1亿羽、2023年出栏7.2亿羽（8.1亿羽屠宰，其中90%自供），年化增速18%；同期仙坛16%，圣农7% 。但禾丰这个增速下，当下的“经营杠杆率”也就62%，放到猪里面根本不够看，从模糊的正确来看，未来白羽鸡的内卷不容乐观，即使白羽鸡的蛋糕不断增大，这个蛋糕怎么切的不确定性也很大，综合文中提到的圣农“讨巧”的体外扩张、历史养殖效率的反复、走出光泽的不确定性、考卷简单导致的分差小等，未来10年能切到15亿已经很可以了。
至于600元/吨的吨均利润，已经是在450的基础上做了乐观估计，吨均利润这个事，千万不要看公司怎么说，要看历史表现、未来面临的挑战以及未来行业的内卷程度。$牧原股份(SZ002714)$

白羽鸡多少还是会多吃一些，但替代猪肉不现实，连黄羽鸡都替代不了，长太快了，没油、没法煲汤，另外太嫩了，只能算半个荤菜

鸡肉代替猪肉在中国这是不可能的事，这是常识，没什么好怀疑和争论的。对于矿的分析，我是比较佩服你，至于其他方面，就呵呵了。

刀哥叫你招待朋友的时候，荤菜有白羽鸡就可以了，健康

哈哈哈，不是我先发起的争论么？

明明是我在蹭热度好哇，再不蹭怕过两天刀哥换票就蹭不成了@武士刀 交易天分是比投资天分还稀缺的存在，只是普通人更应该老老实实投资，刀哥目前看起来确实是两者兼具，没有呛的意思，我也喜欢研究技术面、情绪面、资金面啥的，期待有能融合好的那天

哈哈哈，之前被刀哥@武士刀 批评我“沉默”，回复了刀哥一个贴，正好也有说到KFC的问题，和节大“撞衫”了[绝望]

日本人吃的鸡肉主要是白羽鸡。白羽鸡是一种生长速度快、饲料转化率高的品种，适合大规模养殖。而黄羽鸡则是一种生长速度较慢、饲料转化率较低的品种，适合散养。日本的人口密度比较大，土地资源有限，所以主要养殖白羽鸡。