| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：24 |
影响股价的因素很多:
1、新股烂发、再融资烂融、经济悲观预期、对外关系等对A股估值的打击；$沪深300(SH000300)$
2、养猪行业疫病情况、死扛意愿(对高猪价的幻想）及死扛能力(负债率）；$养殖ETF(SZ159865)$
3、牧原高速发展后新面临的管理瓶颈问题、自身的融资盘问题；$牧原股份(SZ002714)$
4、行业各公司成本口径迷雾重重，让大家无法判断未来格局，差的没法证伪、好的无法证实，给了游资炒小炒差的空间。
未必罗列完全哈，影响股价的因素太多了，目前个人觉得1-3所列因子要么已经price in 甚至过度，要么就是悄然出现转机，至于4，我目前做的不就正是剥开成本迷雾，用肥猪头均来还原群雄的本来面目么[狗头]
格大是做合成生物学的啊，我也研究过这个行业，$华恒生物(SH688639)$ 就是用合成生物法搞酰胺酸的，完爆了$梅花生物(SH600873)$ ，近两年也随着$牧原股份(SZ002714)$ 低蛋白日粮推广带来的氨基酸需求大增，跟着吃了一波红利。(梅花生物的球友请轻喷，梅花在赖、苏、色氨酸上仍然是很屌的存在）
牧原当初赠送股份给西湖大学，秦总也成为他们校董，除了支持我们中国的顶端教育外，我猜也是看中西湖大学在生物学研究上的实力。
所以说呢，唉，养猪这个行业各个参与主体的素质差距实在太过撕裂，很魔幻，一小部分全盘西化、安于现状的已经算是好的了，大部分就是想来赌一次高猪价的，完全没有对行业的敬畏之心，而优秀的公司却丝毫没有懈怠，还在不断地探索未知领域、突入无人区。
至少我研究过的行业里，实在找不到参与主体这么撕裂的存在。哪位球友找到了类似行业和我讲下，我很感兴趣的
中国合成生物学的主要参与者本质上还是之前做生物发酵的一群人，这一块科研和产业链都是中国的优势。合成生物学其它更具有想象力的方面，中国还是明显落后于美国的，也没走出成熟赚钱的产品。华恒和梅花这几年业绩都不错，但是对他们的估值我就认为参考制造业就好，但是制造业里面有更便宜的公司，所以我认为这些没有太多超额收益。我也算是与合成生物学领域产学研很多大佬都打过交道，A股合成生物学上市公司里面我最看好凯赛生物，但是现在还是下不去手。所以我到策略就是，自己的工作干合成生物学（有挑战但是有成就感），自己的钱投资就选确定性高的[大笑]。
看了兄台的系列雄文，学习到了很多知识，感谢！您讲到的”养猪这个行业各个参与主体的素质差距实在太过撕裂，很魔幻“，我也是感同身受。记得看过 好像是 2022年的养猪业大会各个养猪大佬的讲话，明显感觉到秦总降维吊打其他养猪的老总，不是讲话本身，更多的是思维，远见，认知。这也坚定了我一直加仓牧原的信心，但这几年牧原的股价走势，确实是让人备受煎熬，要么就坐电梯，要么就是不断下挫，而那些看似垃圾的养猪上市公司，却一路不断创新高。真是不知道我哪里错了，难道不应该走价值投资的投资理念吗？有可能是A股的中国特色，不知道。我现在也只能坚守，希望能看到收获的一天。