你没有看过购买母公司车位披露么?应收帐款质量高也不对…而且报表准则记提最严格的就是滨江系
一是基础物业占比只有55%,而$融创服务(01516)$ 是88%,滨服收入里一堆乱七八糟的业务,像装修,房产中介等,规模都不小。比如滨江2023年,给母公司提供硬装的5个亿收入都放在社区生活这块,其他公司都放到非业主服务这块的,在地产行业下行期,至少这5个亿收入就不可持续。
第二,滨服的财务处理不像融服这么保守。融服这两年是10多亿的大额计提坏账,财报上滨服的应收款质量并不比融服高,怎么才计提0.2亿?目前的行业下行阶段,我喜欢保守的。
第三滨服的母公司和它也不干净。比如上面说的帮母公司项目的硬装5个亿,是不是要垫资?还有2023存货为什么增加1.5个亿,财报上说是帮母公司卖车位,中介应该是卖了车位拿中介费,怎么会钱先给母公司了,自己一堆库存了再慢慢卖车位?现在车位多难卖呀,这是不是母公司占物业公司便宜? //@NoLoss1st:回复@8巴依老爷8:其实滨江的数据和成长性非常好
我认为排序越秀滨江保利中海(中海上市没有募集资金吃大亏了!当时要是高价卖点股票手里能多几十亿)
年报出完了,主要上市公司分析之后,谁是最具投资价值的物业个股?
一、数据分析(请各位自行斟辨)
二、独特视角
首先,保利物业、中海物业 、越秀服务这三个国央企物业公司绝对不会暴雷;
另外,民营的滨江服务,资质也非常好。
最后,暴雷的世茂服务尤其低估,当然相对而言...