2024年三月业绩复盘，-0.61%
对标沪深300上涨0.61%，我的02组合业绩是0%。
2月一直在等待市场回调，然而市场表现比我的预期稳健的多，一直保持空仓至今。保持空仓并不是一件容易的事情，特别是3月上旬当市场走强的时期，内心的煎熬是肯定的。我觉得自己做的不错的地方就是没有被迫加仓。
整体看沪深300指数，相比2月的15个交易日中4个交易日收跌，3月的21个交易日中9个交易日收跌，市场上涨的动能有所削弱。技术面上，沪深300、上证指数、创业板指收盘均在20日线下，科创板收盘在60日线下。
4月希望可以迎来建仓的良机，如果沪深300和上证指数下探60日线，计划建仓50%，重新站上60日时，加仓至75%。如果清明节前股市强势反弹，重新站上20日线，我真的不知道该怎么办了？或许加仓50%沪深300ETF是一条出路。
建仓目标1，$华润微(SH688396)$ ，买入价38元，止损30.4元。
领先的特色工艺半导体器件制造商。公司运营6/8/12英寸特色工艺晶圆厂，下游是新能源及汽车电子（40%）、工业设备和通讯设备（30%）和消费（30%）。受益于新能源汽车发展和制造业设备更新。
未来成长：（1）重庆12英寸晶圆厂已达产2万片/月，今年可满产3万/月，深圳12英寸晶圆厂24年底通线，未来12英寸先进产能占比提升，（2）产品结构上拓展新能源汽车业务，（3）从器件向下游模块产品拓展。
主要担心：（1）特色工艺是成熟工艺，国内半导体行业存在过度投资现场，产能过剩导致盈利能力下滑。（2）PB跌破上市以来的交易区间而缺少估值底参考。（3）7.8%的RoE是否可以支持2.4xPB估值？
建仓目标2，$伯特利(SH603596)$，买入价52元，止损41.6元。
领先的汽车电子制动系统制造商。从机械产品向电子产品转型，2023年收入电子产品占比45%。公司依托电子制动向ADAS拓展，并通过横向并购进入汽车转向系统。
未来成长：（1）随着自主新能源汽车增长，公司电子制动产品的出货量继续增长。（2）品类拓展帮助单车价值量继续提升。
主要担心：（1）新能源汽车价格战，下游客户降本诉求强烈，产品ASP和毛利率持续下行，（2）汽车总销量进入下行周期带来估值压力。
好的一点是，公司PB估值在-1x SD，有20/21年的底部估值支撑。