$海康威视(SZ002415)$
#老郭的企业分析#
海康跌到这个程度，应该差不多合理了。
由于TOB的业务特点，经营活动现金流净额一直比净利润低，而且每年还有一定金额的资本开支。所以我给的估值比较低，大概是18倍左右。
23年归母净利140亿左右，24年如果能够恢复到2021年，那么大概就是160亿左右。那么公司的合理市值大概是2900亿左右。
当然，他如果再多跌一点更好，我在33.59元卖出一半换了32.54元的中国神华，现在神华33.6元，海康31.6元，如果未来价差达到5-6元，我再换回来更好。