张磊：去年，我们看到了新能源整车领域出现了一些奇怪的现象，当时就清仓了整车，100亿买了160块钱的宁德时代。
去年整个市场的炒作都是围绕整车，十倍以上涨幅的都很多，我们也买了蔚来理想，并且一直跟着这个行业。
但是我们注意到，整车领域里，目前唯一有确定性能把车卖到全世界的，只有特斯拉一家，其它公司都处于一片混战中，与此同时，还有很多资本在进入这个行业，很多互联网公司也在跃跃欲试。
新能源车是未来十年前景最好的赛道，这一点每个人都知道，但整车领域投资过热，我们就决定不参与了，因为我们预判，未来三年会是整车领域大洗牌的三年，要死掉一大批公司。
但我们并没有想离开这个行业，我们去调研了一些相关的供应链，宁德时代就是其中的一家，宁德时代主要是做电池的，在细分领域里是绝对龙头，未来只要产能足够，增长空间是绝对大的，而按照宁德时代目前的规划，未来三年产能增长一倍问题不大。
这还不包括产品涨价的空间，未来高端整车都会采用宁德时代的电池，这给宁德时代预留了涨价空间。
相比整车，宁德时代所处的细分领域竞争就小多了，目前只有比亚迪在市场份额上还能和宁德时代比较一下。
这里面的逻辑其实也很清晰，一个赛道前景很好，但主要领域投资过热，可以去其它配套企业里寻找机会。
这就好像当年淘金热时，那些给淘金者提供服务的各种商人，也赚的盆满钵满，风险还小。$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$