投资就是算好账

变成“大聪明”

今天跟朋友在聊如何做投资的时候，想到《西虹市首富》里面有个有趣的角色“大聪明”，这个大聪明在家宅了很多年，也不工作，每天在家“领悟投资之道”，在被男配角请出山时，已经混成下图模样。当电影出现这个片段时，周围的人笑弯了腰，可是我却受到了深深的震撼，对自己的内心非常的触动。
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回复@戒赌一百天: 商业模式太差和贵了，圣农原能看的业务是预制菜，但是材料价格高度波动，产成品价格波动却要受制于替代品的价格，同时美股上市的$泰森食品(TSN)$ 跟当时圣农比起来，估值没高多少，我算了算账后觉得投资价值不大，就卖了。回头看看是卖对了，不得不说，商业模式，管理层和估值太...

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回复@张博涛: 我对元祖的看空从去年三季报就开始了，并且在19左右全部抛售，这个公司是我观察无能二代和牛逼的实控人的管理层组合样本。//@张博涛:回复@投资就是算好账:一季度能看出个啥，至少也要看看端午节粽子销量，一季报没有任何指导意义

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利润情况基本回到2017年水平，老板是2018年涉足房地产行业，后面还涉足芯片，不得不说，企业家的精力是非常宝贵的资源，东搞一下西搞一下，注定是做不起来的。$飞科电器(SH603868)$

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线下的流量恢复对收入利润基本无改善，从目前来看，张奶奶的管理能力到了天花板，二代明显水平很菜，元祖的基本面基本是见顶了，会不会下滑就看张奶奶能撑住盘子多久。$元祖股份(SH603886)$

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一季度铅在涨价，天能在打价格战，产品还是缺乏市场定价权，商业模式还是不好，加上老张没事会见这个，会见那个，会见的角色跟主营业务关系很小，企业家精力是宝贵的资源，老张给人的感觉是想做乡绅，经营上体现是志大才疏，长期维权的基础还是建立在企业经营稳健上，天能商业模式和企业经营还是太...

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罗莱海外：
2022H1收入5.75亿，2023H1是5.4亿
2022H2收入是6.25亿，2023H2是5.2亿
罗莱大陆：
2022H1收入是18.06亿，2023H1是19.16亿
2022H2收入是22.46亿，2923H2是23.3亿
罗莱2024Q1业绩下滑的解释是：要系公司海外子公司盈利下滑，及政府补助较同期减少所致；
很明...

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$富途控股(FUTU)$ 港美股户头新高了，把当年手贱看错的失地全部收回

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月底$水星家纺(SH603365)$ 财报不错就换辆仰望，$特斯拉(TSLA)$ 在雨天涉水陷入泥坑就脱困起步基本出不来，后轮驱动会把泥沙打成一个空心螺旋。论汽车工业，国产的还是不错$比亚迪(SZ002594)$

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回复@正版天涯: 不客气，赠人玫瑰，手留余香//@正版天涯:回复@正版天涯:今年全靠跟着大佬@投资就是算好账 赚钱，感激不尽

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$富途控股(FUTU)$ 什么是好的投资，是以不错的价格买入的这家企业，有着靠谱管理团队设计好不错的商业模式，并且能够通过好的产品打造，日常的悉心运营，同时构建好的销售，这样可以通过时间的积累去构建更深的壁垒，实现时间的复利。$水星家纺(SH603365)$

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$富途控股(FUTU)$ 先到80吧

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回复@艺圃12: 这个洪灏水平很菜，话也很多，到处都是他的声音，真的是噪声，拉黑都拉不清净，如果有媒体的朋友关注了我，请你们多去推广发郭磊的内容，数据翔实，逻辑严谨。//@艺圃12:回复@投资就是算好账:洪灏就是个装逼犯，除了发型没啥花头

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难怪李蓓业绩不好，这俩货互相欣赏，一个水平线

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分享一位狠人基金$招商局中国基金(00133)$
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回复@正版天涯: 东汉末年的年轻人更绝望，出来连牛马都不算，只算鱼肉和炮灰，不管是黄巾，还是地主，劣绅，都能轻易的弄死自己，甚至是把自己变成军粮，更别说连田地都没得种（没法打工），在那个痛苦的时代，一个卖草鞋的破落户，擅于自我包装和展示个人魅力团结了一些小伙伴（张飞关羽），随后...

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$天能动力(00819)$ 香港地区IR工作为什么做的这么差，了解下来发现是老张的直系亲属和他沾亲带故的人在负责，所以大家不管是沟通、反馈、诉求，都是直接被内部寄生虫卡住了，这些寄生虫目前看来做不好IR工作和市值维护的工作，IR负责人换个人对市值的帮助都是20%以上。

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我以前也以为刘备是个弱鸡，后来发现他少年英雄，23岁带着下属张飞关羽四处讨黄巾，不到30岁与曹操一起会盟讨董卓，30岁搞定一个县当县令，32岁占领徐州，后面就是熟知的三国史，深感刘备是少年英雄，还真不是一般意义上的穷途。。。。

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很多东西真的是藏在财报外，之前是从管理层经营概述感觉$罗莱生活(SZ002293)$ 的薛老板有些不够聚焦，今天查了下他的关联公司，发现跨界实在是太多，人的精力实在是太宝贵了，反观$水星家纺(SH603365)$ 的李老板和$富安娜(SZ002327)$，都很聚焦，因此对于人的研究还是必不可少，长跑下来的关键还是...

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$盐湖股份(SZ000792)$
简单看了下，算笔账:两个业务，氯化钾和锂矿:
氯化钾得益于俄乌战争，价格飞涨，风险点在战争结束后价格掉下去，不过战争何时结束，结束后还有没有制裁不好说；
锂矿开采成本极低，属于宝贵的资产，锂价上涨就全是利好,涨出来的都是营业利润，目前是锂矿价格后面...

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$水星家纺(SH603365)$ 保守估计：
1、假定可转债黄了，后续三年收到分红变成8毛、明年8毛5、后年9毛，三年能收到2.55元分红，一共收到现金回报14.35%；
2、假如可转债没黄，按照7成派息，后续三年收到1元，明年1.06，后年1.13，三年收到3.19，相当于三年现金17.96%，叠加5%的可转债套现，...