06-28 23:41
济川过去院内销售占比较高,这几年逐步在提高OTC的占比,也还是有一定成效的。
我并不是否定济川,这些年济川的发展是不错的,几个大单品也算很成功,公司的现金流等财务状况也很好,目前估值在板块内具备吸引力。
我只是认为它的营销模式还是存在一些隐忧,和已经充分聚焦OTC以及强化公司品牌建设的药企相比,济川需要解决如何提升长期竞争力的问题,降低集采影响的问题,公司品牌知名度提升的问题。就拿销售费用来说,如果多一些比例放在媒体广告宣传和提升公司品牌知名度方面,长期效果要比都花在渠道终端要好。//@华上松子:感谢分析
确实济川的销售占比基本上是最高了,40%,如果说是靠带金销售的话,其它企业为啥不采用相同的策略,也把毛利搞到80%以上,把济川的带金销售给挤压掉。有可能是它的产品主要走医院处方药的原因?
$济川药业(SH600566)$
衷心求教熟悉济川药业的各位
凭什么,济川药业过去15年,每年的毛利率都能稳定超过80%?
在中成药领域,甚至知名品牌毛利率都远低于它:
片仔癀:46%
云南白药:26%
同仁堂:47%
东阿阿胶:68%
细分领域有交叉的
葵花药业:58%<...