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华侨城最大的价值既不是比静态估值,也不是比短期成长性,虽然它本身就是市场中最低估值群体和具备长期成长性的优秀代表。它的价值内涵是在旅游行业具有资源优势,规模优势,以及文旅+地产这个路径模式只有它有条件走得最好最有持续性。华侨城旅游和地产实际上是彼此助力的关系,所以它注定比纯地产开发商的长期生命力和竞争力要强。


华侨城不是地产的龙头企业,所以老拿它在地产行业里面和别人比是错的,而且地产也有自身某些不确定性。华侨城集团是不折不扣的旅游行业龙头,这不是谁吹出来的,而是它一直就是。不能说垄断优势,文旅市场那么大,华侨城现在还谈不上垄断,准确的说是规模优势。华侨城集团目前在文旅资源布局上是全面开花,除了主题乐园,度假区,观光农业,创意文化园,还全面托管各地高A级自然景观景区和人文景区,未来是绝对的中国文旅霸主,可以拭目以待。

目前的国内外形势,内循环是中国经济的主动调整和深度挖潜,国内旅游行业也会进入一个发展的黄金期,是内循环的重要受益者,华侨城作为国内文化旅游的排头兵和央企,发展空间广阔。

不要小看任何一个超大规模消费行业中的领军企业,规模优势和具有成长为平台型的企业是能延伸和进化出很多未来的盈利点的,你现在也许看不清,但这是大逻辑。



$华侨城A(SZ000069)$

全部讨论

2021-03-19 15:06

我只知道底部猛干!双飞就靠华侨城了!

2021-03-19 15:19

$华侨城A(SZ000069)$ 太内敛,完全不会宣传自己,市场对其文旅产业认识严重不足!
1)要业绩有业绩,过往十几年,roe连续15%以上。
2)要赛道有赛道,吃喝住行玩,占据大消费升级玩子赛道黄金位置,十几万亿黄金赛道空间。
3)文旅产业布局:
3.1 欢乐谷系列:已经开业8家,未来开业60家欢乐谷主题公园瞄准10~28岁少年,青少年,青年消费,释放压力放飞自我的中高频刚需消费产品;
3.2 欢乐海岸/港湾/山川/田园系列:已经开业4家,未来也是开三五十家,都是城市卡位位置,瞄准25~60岁,青年单身,青年情侣,年轻家庭,成熟家庭的日常开放式商业消费,刚需高频产品;
3.3 世界之窗,锦绣中华,东部华侨城等:瞄准本地和外地旅游人群,全年龄段产品。
3.4 文旅配套高端酒店:目前建设和运营管理酒店60余家,产品涵盖白金五星级、五星级、四星级等,以深圳华侨城洲际大酒店、威尼斯睿途酒店、海景嘉途酒店、前海华侨城万豪大酒店、东部华侨城酒店群、经济型精品连锁品牌城市客栈等为代表的主题酒店是中国文化主题酒店的经典。多次荣获中国酒店业“十大影响力国内酒店品牌”、中国最佳主题酒店领军品牌、中国最佳酒店管理集团、中国饭店集团60强等荣誉称号
3.5 文化演义事业:文化演艺整体规模全国最大,拥有千人以上专业剧场及表演场地27个,演职人员近3000名,累计推出各类原创的演艺节目61台(场),累计接待观众近1亿人次。全国有十余场大型驻场演出,实现天天上演,日均上座率超过70%,旅游演艺的整体规模居全国第一。文化演艺成为国内当之无愧的“巨无霸”。以《新东方霓裳》《金面王朝》《创世纪》《天禅》为代表的演艺剧目分别荣获中国荷花奖和国际IAAPA最佳演出奖。


中国版$迪士尼(DIS)$ 该崛起了!!!

最后说句和基本面无关的话,华侨城不少人喜欢做T,我个人觉得只是个人操作习惯,没啥可批评的,只要别把主仓弄丢了,少量做T也没什么。
只是有一个小小的忠告,大家可以记一下,华侨城不合适在周末减仓,否则容易犯轻则尴尬,重则懊恼的错误。当然也可能你这次减对了,但下次未必,记住我的话,以后周末最好不减仓华侨城,除非前几天暴涨过。

2021-03-19 15:16

挪威兄出品必属精品,建议买华侨城和不买华侨城的人都看看挪威兄关于华侨城的所有文章,你才知道什么是深入了解一家公司

2021-03-19 14:30

伟大的概念就像鸽子那样轻柔地来到这个世界。如果那时,我们仔细聆听,我们会在帝国和民族的喧哗声中,捕捉到微弱的翅膀拍动声,那是生命和希望的温柔翼动。——阿尔贝·加缪

2021-03-19 14:52

华侨城A真的是文旅航母,要说多少遍你们才信啊,以前是,现在是,未来更是。

2021-03-19 15:11

我们都是乐观人!

2021-03-19 14:39

等华侨城估值部分按文旅估,或者文旅收益率整体起来的时候。就是华侨城一飞冲天的时候!

2021-03-19 14:29

我买华侨城,就是拜读了您的分析

2021-03-19 16:03

挪威兄这篇文章的观点我完全赞同!记得方丈说过投资移动互联网的最佳介入时点,就是流量巨大、但还没找到清晰的盈利模式(原话忘记了,大概就是这个意思)。
我觉得如果看中和投资华侨城的文旅产业的最佳时机,也是流量巨大、但文旅产业盈利模式还未十分清晰的现在,目前以配套房地产作为主要变现手段的盈利模式还是属于过渡阶段,未来文旅产业的主要盈利模式依然未能清晰。但从投资介入时点而言,现在确实就是最好的年代