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关于华侨城中期经营数据,因为目前尚未出中报和业绩快报,所以有些投资者可能还是心里没谱。
其实华侨城上半年经营业绩大幅增长已经是确定的,报表结算进度未知,但我们主要应该关注的应该是销售增速,预收款这些数据,下面我给大家做一个简单预估好了。

上半年销售收到的现金大致在400~420亿,较去年增长65%~75%,地产销售回款350~370亿,较去年增长75%~85%。(但这不代表全年增速也有这么高,因为去年下半年销售同比存在一定高基数。)

我不是随口预测,而是推导,其实有些数据很多人没有注意到而已。一季度报表华侨城现金流量表中销售收到的现金218亿,就已经比去年同期大增119%,而二季度华侨城深圳销售强势,上半年华侨城在深圳销售203亿(一季度是56亿),二季度深圳的销售实现近150亿。
而去年中报华侨城现金流量表的销售收到现金为241亿,所以基本上可以肯定今年中期销售增速在75%以上,这是很靠谱的预测。
$华侨城A(SZ000069)$

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2019-08-01 10:49

上半年主流房企销售增速好像还没有超过50%的。华侨城算不算一枝独秀?

克尔瑞也真是会恶搞的,它自己出的上半年深圳销售榜单都公布了华侨城光是深圳就销售了203亿,而在上半年房企全国销售top100中居然把华侨城弄成只有142亿,还是全口径数据。这么扭曲该是有多少仇多少怨啊,就算大家都知道这些榜单数据有许多企业是花钱买的,但也不至于不给钱就抹黑到底吧

2019-08-01 10:04

下半年8月~10月末华侨城在二线城市会有较多的新项目推盘,深圳也继续会有大项目入市,所以尽管去年华侨城下半年是相对高基数,今年下半年的销售也还是会表现良好。保守估计全年销售现金回款850亿~900亿,其中全年地产回款750~800亿,同比增长40%以上。
乐观预期的话,总现金回款950亿,地产回款850亿,同比增长50%。但具体还要看一些重点项目的销售进度了。

2019-08-01 15:47

瑞华+没预增,是否意味着中报去去旧账?调控加剧+国企属性是否意味着中报隐藏一点利润?

2019-08-01 11:03

别人愁土储不够,华侨城在不停的出售项目的部分股权,引来合作者共建共享。这是平台思维,当然白菜心是华侨城股份的。华南区域的项目合作较少,那是未来的增长点

2019-08-01 10:05

今年的业绩、利润应该跟去年的销售有关,今年的销售火爆会体现在明年的业绩上,华侨城近几年的销售支撑近几年的业绩,华侨城的估值应该是无忧的!

2019-08-01 10:03

挪威兄,很佩服您的基本面分析功。想抄您的作业,赚钱感谢您,赔钱怪自己。我想问下,您的华侨城仓位,因为抄作业不仅抄股票,持仓占比也得抄一下,谢谢。

2019-08-05 20:21

谢谢!我看过您关于华侨城的研究,很有收获。我现在就一只股票,满仓华侨城。请您多多指教!

2019-08-05 11:02

既然能增75%以上,华侨城应该出快报了。谢谢!

2019-08-02 11:03

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2019-08-01 17:37

我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。