当你认识到股市投资收益,有且只有分红时,你会发现你对股市的认知,会有完全不一样变化,以前的很多问题不再是问题
如果我们以长期投资的视角入股一家公司,股息就是我们能够收到的自由现金流。
国家近期发行了30年超长期国债,利率为2.75%。
当前定期存款,20万以上大额存单一年的利率在2%左右;非大额的定期利率更低。
个人感觉,在可预见的未来,固定存款的利率还会继续往下走。
那除了固定存款,我们是否还有其他选择。
所以,今天想比较一下长江电力和我国国债投资在10年后的收益差。
首先,为什么选取长江电力这家公司?
因为长江电力这家公司的业务非常简单,总结起来就是:水利发电。
其原材料是水,产物是电。
所以,在可预见的未来,这家公司大概率不会倒闭,其业务能够持续稳定的发展。相对应地,其可以维持一个相对稳定的分红预期。
我们给长江电力未来10年复合增长率一个较低的预期,其每年的利润增长率为3%。每年的股息分红率为72%左右。2024年每股收益预估为1.4左右。这样我们就可以计算出未来十年长江电力每年的每股股息。
如果在当下,我们以26.3的价格买入100股长江电力,总共耗资2630元。未来十年内,我们将收到的股息不断进行复投,10年后我们每年可以收到多少股息?
第一种情况,可能是大多数人期望的情况,每年长江电力的股价和净利润一样以3%的速度增加。每年收到股息后我们立刻进行复投。10年后,我们总计持有144股长江电力,10年后如果长江电力的利润不再增加,我们每年至少能收到195元的股息。
第二种情况,股价十年不涨,10年后,我们总共持有153股长江电力,10年后我们每年至少能收到208元的股息。
第三种情况,也是大多数人非常害怕的情况,股价以每年2%的幅度下降。但在这种情况下,10年后,我们会拥有161股长江电力,10年后我们每年至少能收到219元的股息,比前两者情况都要多。
其实,优秀的公司,股价越跌,对长期投资者越有利。
我们再来看长期国债,以2.75%的利率计算,每年的利息同样进行复投,10年后我们总共拥有本息3449.64元。10年后,如果我们还能以2.75%的利率来进行国债投资,我们每年可收到利息不到95。
两者在十年后每年收到的现金流相差2倍多。
所以,有些时候我们所谓的的稳妥、确定性的投资,对未来来讲是最大的不确定。
要相信时间和复利的力量。
给十年后的自己一个选择的权利。
注:
1. 选择持股收息,对公司商业模式的筛选很重要,要选择有足够确定性的企业和行业。
2. 表格中计算长江电力10年后的股数和及股息是略有低估的。因为在股息复投时,目前A股的机制是会对股价进行除权。在除权的情况下,我们会得到更多的股数。
3. 对长江电力的分析只是举例,不构成任务投资建议。
$长江电力(SH600900)$ $中国移动(SH600941)$
当你认识到股市投资收益,有且只有分红时,你会发现你对股市的认知,会有完全不一样变化,以前的很多问题不再是问题
不是2.57吗?哪里来的2.75?
之前好像看过,长电营收和利润的增幅空间非常小。。。
股票投资关键在于你需要什么。股息投资贵在坚持和心态!
股息持续增长!
长电如果业务简单的话那收入应该和水量成正比,那不确定性包括电价全球变暖降雨量转化率,3%是否高了。国债当下看是一个固定收益率确定性较高,但如果以后市场利率上升的话也可能贬值。两个都看不懂。
股市增长可能占10%,其余都是咸鱼企业,我们人也是
转了
十年后,如果利润不再增长,那股息率就不应该是72了,应该是至少90%以上吧