周二(4.19)湘佳转债申购,聚合转债上市,收盘聚合转债转股价值为81元。
聚合转债发行规模2.04亿,评级为AA-,税前利息3.35%,网上规模0.51亿,天然的妖债胚子。
公司市值跌到了40亿附近,公司主要从事聚酰胺6切片(俗称“尼龙6切片”)的研发、生产和销售。
2021年受到大宗商品大涨的影响,公司产品价格上涨,净利润暴涨106.19% ,对应的市盈率大概16倍。
公司是妥妥的周期型化工企业,不过公司还有点成长性,固定资产5.43亿,在建工程2.3亿,投产成功后,业绩还能增加。
财务方面,负债率54.33%,有息负债16亿,货币资金15亿,现金储备还是比较充足。
公司质地还可以,估值不贵还有成长,小司马预估正常的溢价率在40%+,预估价格在113元~115元。
不过,上面说到过是天然的妖债胚子,就不大可能按照正常的估值给,由于是上海的可转债,开盘最高可到150元,但我觉得150元有点难,开盘130元以上倒是可以展望下。
最近次新小盘债被市场玩疯了,今天暴涨的卡倍转债溢价率145%,泰林转债溢价率226%,还有之前的天地转债、盘龙转债无一不是被市场热炒,聚合转债成妖的概率相当高。
周三(4.20)美锦转债和药石转债申购,4月最后冲刺,到了5月申购就会有很长的空窗期。
美锦转债发行规模35.9亿,评级为AA-,税前利息3.65%,下修条款较中规中矩 (15/30,85%)。
美锦能源市值500亿,公司主要从事焦炭及其制品、煤炭、天然气及煤层气等生产经营,拥有“煤-焦-气-化”比较完整的产业链。
2021年煤炭价格高位运行,公司净利润25亿元-30亿元,与上年同期相比增长259.54%-331.44%。
按照最近的市值计算,公司市盈率18~21倍,在煤炭这行还比较贵,不过公司倒是有个氢能源、燃料电池、新能源车等概念。
公司已经布局从氢气气源-加氢站-膜电极-电堆-整车燃料电池全产业链,2019年股价曾经短期内翻了5倍。
公司总体看还是挺缺钱的,负债率50.74%,有息负债56.49亿,货币资金12.71亿,收现比常年都挺低的。
值得注意公司股权质押高达44.61%,控股股东质押所持股份96.54%,惊呆。
公司一直以来都在不断搞钱,融资了116.29亿,分红仅11.22亿,和其他高分红的煤炭企业完全没法比。
这次可转债融资,估计也是奔着强赎去的,而且市净率挺高的,下修也比较容易。
药石转债发行规模11.5亿,评级为AA,税前利息2.41%,下修条款较中规中矩 (15/30,85%)。
药石科技市值上百亿,主营业务为药物分子砌块的研发、药物分子砌块下游关键中间体、原料药和制剂的工艺研究和生产,属于CXO概念股。
2021年预计净利润为47894万元-49736万元,与上年同期相比增长160%-170%,不过有25,000-26,000万元的非经常性损益,扣非后也有30%~40%的增长。
CXO概念属于高景气赛道,公司近几年业绩都不错,股价也一起上涨,去年9月底到顶,目前回调杀估值。
公司财务比较优秀,负债率25.82%,有息负债4.42亿,货币资金8.8亿,收现比和现金流都较高。
对于后面两年的业绩,机构都是保持乐观估计,预计扣非净利润的增幅至少是30%以上。
公司质地总的来说是不错的,高景气高增长,财务数据优秀,现金流强劲,毛利净利都比较高。
上周五收盘后央行消息降准0.25个百分点,这次降准是不及市场预期的,以往都是降准0.5%或者1%,消息出来的瞬间A50指数期货就下跌了。
今天本来感觉A股又要吃碗大面,可没想到赛道股成了支撑指数的主力,沪指收盘也就小跌了0.49%,科创50指数大反弹3.21%,创业板指涨1.11%。
稳增长概念今天歇菜,上证50跌1.46%,地产、银行、保险、证券砸盘,其中巨头招商银行大跌7.35%。
两市成交额今天连8000亿都不到,总共才7783亿,北上由于复活节休市,暂停交易。
最近市场是下面有政策底拖着,上面又有国内国外的各种利空消息,流动性宽松的情况下,资金就是不愿意进场。
个股方面表现还可以,中位数上涨0.6%,超过2800只个股上涨,上涨比例为60%。
转债市场表现也还行,中证转债指数涨0.15%,等权指数涨0.86%。
平均溢价率小幅下降,维持在历史高位48.26%,转债价格中位数为116.962元,2018年以来的百分位为69.09%。
1、上周五申购的艾迪转债单账户中签率为4.33%,平均23户中1。
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今天转债行情主要是涨高价转债,130元以上的转债平均上涨3.33%,低价转债表现较差。
小司马的持仓多数在120元以下,表现比较拉胯,满仓轮动的小账户下跌0.14%。
操作上,今天小幅加仓了海印转债,海印转债到期赎回价是110元,这个是机构的成本,散户成本是要扣税,如果按照惯例可能是108元。
海印转债6月8日到期,如果股价继续下跌,转债最多跌到110元下面一点点,现在转债溢价9.2%,还是有点博弈的机会。
昨天不在榜单的底色标黄,双低值=价格+溢价率*100%。
双低前三十表格:
高息前三十表格:
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