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无论乐观还是悲观,都必须建立在客观的分析基础上。昨天会议好几个投资者询问1亿头以后怎么扩张,搞得秦军直叹气,都说了N遍土地没了,全国都跑遍了。乐观的人看到的是公司还有80%的确定成长空间,悲观的人只看到1亿头,没有了成长性。1亿头育肥出栏,仔猪多少没说,至于未来这些仔猪是否会采取公司加农户模式,也没说。唯一确定的是1亿头。
搞不懂为什么那么多人希望公司无限扩张,先不说1亿头公司能否很好地消化,更重要的是国内这环境,s h 主义,民生行业一家民企做那么大,利润那么高,迟早被郭嘉搞。自繁自养1亿头,再搞一些公司+农户,迎合共同富裕,挺好
停止低收益扩张挺好,低成本1亿头可以了,剩下就是降本,估计那会儿平均盈利在400到500亿(保守一点好[暴富]),年平均分红300到400亿以上,挺好的。这是一个相对永续,现货现钱的行业,其实正常来说挂股息率7%8%的估值差不多。大概就是出栏1亿头的时候5000亿市值。如果利率水平更低,估值可以更高。前提那会儿管理层确实7成以上的分红。如果一直维持这个2500市值,那就是平均每年拿12%-16%的股息,大概就是这么个情况。但是很多人看不起这个12%- -!