我持有中国石油遭此一劫,当交学费了。
换购的时候,这三只基金都还是认购时期。比如博时央企ETF,在官网上可以看到。
且这三只基金,跟踪的都是中证央企创新驱动指数,选取其中较具代表性的100家央企上市公司公司股票作为样本股,反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。
我们再在中证公司官网把这只指数的成分股表下载下来。其中成分股就包括了中国建筑。
看到这里,大家就应该明白了。股东进行换购ETF的时候有两个条件,一个是ETF还在认购募集阶段,一个是股东本身持有这只股票。
ETF的本质就是买入一揽子股票。假如是上市了才去申购的话,那你就得把各只成分股都备齐了。但是在新发上市的时候是可以以其中某一只成分股来换股份额的。假如你刚好有这只成分股的话,那刚好,就直接可以拿来换购ETF份额了。
其实这种换购对于基金公司和大股东来说,都是两全其美的方法。对基金公司,我需要买入成分股,那你刚好过来换,我就省了去场内二级市场再买一次的功夫了,既可以减少对股票价格的冲击,也更容易控制误差。而且一般大股东持有的股数那可不少,对于基金的募集规模来说也是大大有利的。
对于大股东来说。我刚好要减持,那我就直接拿股票换回ETF,换回ETF之后,到时是可以直接卖出去的,多方便。而且大家都知道。卖股票的手续费对于卖ETF的基金可多了去了,又还得付印花税
同样,大股东的砸盘变成了卖出ETF,本身对于股票的价格的冲击也少了不少。比如这次大家减持中国建筑的股数,大概是60亿元。跟中国建筑的成交额比起来。冲击还是挺大的。
说到这,股东换购ETF变现,还有一个好处,那就要说一下股东减持新规了,要是以股票的形式减持的话,那就相当麻烦了。
比如新规减持里面,通过集合竞价交易的,在任意90日内,减持股份数不得超过1%。通过大宗交易方式的,在连续90日内不得超过公司股份总数的2%,且受让方在受让后6个月内不得转让。而且还得继续信息披露,公告一下减持状况等。
而股票换购ETF的时候公告一下,可以公告是减持,也可以说是资产配置。也还可以说完善股权结构等等。而且到时卖出ETF时还不用披露了。多爽。
不过股票换购ETF也是有限制的,比如换购数量不超过上市公司股份总数的5%等,但是相比起来,还是比平常的股票减持要宽松的多了。
那么竟然股东换购ETF对于ETF和股东来说,是两全其美的事情,那么对于咱们散户来说呢?
那真是吃肉的时候没赶上,挨刀的时候一刀都不少。就拿中国建筑来说,这样的减持方式对于股票的表现还是有点影响的,特别是大家人寿这种影响力知名度大的股东减持。对于小散户的情绪还是有点影响的。哇靠。大家都减持了,那我还不得赶紧跑
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@今日话题 $万科A(SZ000002)$ $中国建筑(SH601668)$ $山东黄金(SH600547)$
大概率会是超过权重的,所以散户最好别拿现金买这些ETF基金,特别是在认购期间。比如拿其中的博时etf来所,按照中国建筑这个规模,以及所占权重来计算,整个etf的规模会非常大。超出权重的部分肯定要卖出的,对现金购买的etf极为不利。您说的相互协商按照权重来,都是口头上讲,合同上从未讲。再说基金公司希望你规模越大越好,超过比例卖出去就好了
我持有中国石油遭此一劫,当交学费了。
好好体会一下:吃肉的时候没赶上,挨刀的时候一刀都不少! $中国建筑(SH601668)$
人寿做空建筑,变成做空这些成分股。
核心的问题在于新增的etf认购规模是否有可能产生变动?比如一开始规模定为500亿,按照100只成分股配置,一只50亿,那么如果出现认购规模大幅变动,只募集到100亿,那么之前超配的50亿按规定要减持到10亿,是否不需要公告?出现这种情况是否有相关规定?这才是最重要的,否则大股东都绕道减持,规定就变成笑话了。
指数ETF相对个股风险要低,保险资金出于风险控制比例,减少主动个股投资或某个行业比重,增加被动投资吧。总体被动投资规模全球趋势是越来越大,美国市场上月末报道说被动基金规模达4.27W亿美元开始超过主动基金4.25W亿美元了。
再看深一层,这些退出的险资,都是15、16年救市冲进来的,现在被清理,肯定会产生冲击的,好运的是,现在进入小牛市了
如果ETF发行时,有多个股票被换购,最终的结果就跟二级市场减持一样,而且没有了限制规则,影响更大。没有换购的权重股,都被殃及池鱼,普通etf持有者更成了接盘侠etf水深了,不好玩了
越来越便宜了,就是股息还是太少
不是很明白。以上换购的ETF一定要包含中国建筑万科等要减持的股票吧,二是ETF要按权重配置股票,换来的万科等超过权重如何调节呢?指数股可这样减持,非指数股可不可以?
那最后谁买单?还是散户吧?这种方式批量出现的后果会怎样,能不能解读下?