11月个股风险提前看:业绩欠佳、大额解禁和减持、可转债强赎等

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在即将过去的10月份,“3000点争夺战”成为当月A股行情的主旋律,上证指数在3000点附近反复拉锯,并于28日收盘再度刷新自4月份反弹以来新低。盘面上虽有“信军医”反复活跃提振市场情绪,但部分赛道股及白马股由于业绩不及预期纷纷“折戟”,北向资金净流出金额刷新年内新高,使得整个10月份A股市场的整体赚钱效应较差。

不过,作为A股市场的主要参与力量,公募基金三季报整体仍偏向乐观,与二季度末相比公募基金平均仓位变化不大,部分知名基金经理仍维持高仓位运作,并纷纷表示对于后市的信心,也对于稳定投资者情绪起到了一定作用。

时间即将进入11月份,A股市场面临的不确定性依然存在,因此个股风险防范必不可少。我们梳理了11月A股市场有可能会出现的风险点,请投资者提前知悉,避免踩雷。

(注:文中列表由客观数据筛选而来,不代表个股投资建议,仅供参考,敬请留意。)

业绩风险

业绩是股价的基石。随着A股市场逐步成熟、退市制度逐步完善,投资者对于上市公司业绩的关注程度也明显提升,上市公司业绩往往会对于股价产生直接的影响。从近期盘面上来看,三季报不及预期的上市公司股价均表现羸弱,存在明显的业绩风险。我们在目前已经披露三季报的3386家公司中,梳理出三季报营收低于1亿元、净利润为负的相关公司,请投资者警惕:

数据来源:wind,截至2022-10-27

解禁风险

数据显示,11月沪深两市限售股数量合计约264亿股,以10月24日收盘价计算,解禁市值约4279亿元,较年内解禁压力最小的10月(1871.56亿元)环比翻倍,在全年月度解禁规模中,市值排名第五。

具体看个股的话,11月29日解禁的晶澳科技,解禁市值约771亿元;金山办公解禁市值约672亿元,将在11月18日解禁;宝丰能源解禁市值约661亿元,将于11月16日解禁。此外,浙商银行华熙生物美迪西解禁市值也均超过百亿。

解禁并不意味着相关股东一定会进行抛售。不过通常来看,解禁股占解禁前流通股比越大,涉及的股东数量越多,对股价的影响可能就越大。我们梳理出了解禁占流通股比超过50%的公司,请投资者警惕相关公司解禁对于股价所带来的冲击风险:

数据来源:wind,截至2022-10-27

减持风险

解禁代表着限售股股东获得了卖出的权力,而减持则意味着卖出权力的实施落地。通常减持计划公布后,相关股东将择机进行减持操作。需要注意的是,作为更知晓公司经营情况的群体,重要股东的减持对市场短线情绪或会产生负面影响。我们在10月发布减持计划(剔除完成和失败)的公司中,梳理出重要股东拟减持股份占公司总股本比例超过2%的个股,请投资者警惕:

数据来源:wind,截至2022-10-27

可转债强赎

“操作不及时或将亏损XX%”。2022年10月27日为“哈尔转债”最后一个交易日。10月28日至11月1日收市前,持有“哈尔转债”的投资者仍可进行转股, 11月1日收市后,未实施转股的“哈尔转债”将停止转股。

截至10月27日,4只可转债已公告强赎,包括“上22转债”、利尔转债哈尔转债亨通转债;2只可转债已满足强赎条件而尚未公告,包括恩捷转债法兰转债。其中利尔转债、上22转债即将被强制赎回,赎回登记日分别为11月3日、11月15日。

10月26日,利尔化学关于利尔转债赎回实施的第十次提示性公告称,根据公司《募集说明书》中有关提前赎回的约定,公司将以100.09元/张的价格向投资者全额赎回截至赎回登记日(2022年11月3日)收市后未转股的全部可转债。2022年10月31日是“利尔转债”的最后一个交易日, 10月31日收市后“利尔转债”将停止交易。根据28日收盘价推算,若不及时操作,利尔转债被强赎后,投资者可能亏损27%以上。

10月26日,上机数控发布了关于实施“上22转债”赎回暨摘牌的第六次提示性公告,2022年11月10日为“上22转债”最后一个交易日,11月15日为“上22转债”最后一个转股日。提醒投资者要在规定时限内通过二级市场卖出或按照102.4元/股的转股价格进行转股,否则只能以100.214元/张的价格被强制赎回,届时可能面临较大投资损失。根据28日收盘价推算,投资者不及时进行卖出操作的话,可能会面临15%以上的亏损。

另外,亨通光电10月25日公告,自2022年9月6日至2022年10月25日,公司股票价格在三十个交易日中已有十五个交易日的收盘价不低于“亨通转债”当期转股价格的130%(即19.35元/股),已触发“亨通转债”有条件赎回条款。公司决定行使可转债的提前赎回权。董事会授权经营管理层负责后续“亨通转债”赎回的全部事宜,包括但不限于确定赎回登记日、赎回程序、价格、时间等具体事宜。投资第一步,平安证券开个户>>>