金融投资小农民

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水杉林——投资是一种看世界的态度,也是一种生活方式!

他的全部讨论
汽车板块拐点来了吗?

$长城汽车(SH601633)$ $宁波华翔(SZ002048)$ $福耀玻璃(SH600660)$ 主要观点:1、汽车板块没有市场表现的那么悲观,中国的汽车消费远没有达到峰值。 2、国内汽车板块难再有过去两位数的增长,整体或将进入缓慢增长的成熟期。 3、国内汽车板块,未来零部件板块整体表现或强于整车板块,整车板块竞...查看全文

大国更替与行业变迁!//@金融投资小农民:回复@江涛:最有活力的国家,最有活力的行业。大国崛起与更替。查看全文

最有活力的国家,最有活力的行业。大国崛起与更替。查看全文

其实大概率两个转债预期都打满了,在现在环境下,如果两个转债换换价格,那么国轩同样可能比先导溢价多20%,因为到了130预期都是公司强赎,所以即使转股价值接近130,价格也很难有太大的溢价。查看全文

谈谈分众传媒的估值-到底该值多少钱(六)

先定性,再定量,再好的公司买贵了收益都会大受影响,如果稍微差一点的公司买贵了更是致命的。 $分众传媒(SZ002027)$ $分众传媒(FMCN)$ $腾讯控股(00700)$ 分众未来增速的四个驱动力 短期优化点位和精简人员调整出来的增长 第一,继续精简优化人员与点位。通过增加电梯电视数量及占比,实现更多互...查看全文

回复@金融投资小农民: 根据公司给的年报预告,如果能实现的话,进入四季度裁员和点位优化应该已经大幅度开始了,人员成本和点位租金会大幅下降。那么2020年利润上35亿甚至40亿以上可能是大概率事件。//@金融投资小农民:回复@大都中康:裁员的时点我不太知道,从三季报看三费变化不大,看看四季度吧...查看全文

回复@大都中康: 裁员的时点我不太知道,从三季报看三费变化不大,看看四季度吧。今年公司整体策略应该是优化,先优化点位,再优化人员。业务需求上看裁员是极大概率事件。//@大都中康:回复@金融投资小农民:2019年雪球上有帖子贴出:随点位优化,分众裁员的信息。查看全文

回复@老兵369: 我觉得这个扩张在国外可能有机会,但是慢。国内尾部点位边际成本高,边际收益低,价值小,而且对分众价值越来越低。现在二百九十万个点位跟之前一百多万核心点位价值差别没那么大,尤其相对于增加的成本来说。很多情况下引爆一个品牌核心写字楼覆盖核心中产人口就差不多够了。//@老...查看全文

回复@老兵369: 大规模拓点阶段应该结束了,媒体开发人员常规保留应该一千来人。运行效率上来媒体运营人数每万点位需要人数还得下降//@老兵369:回复@金融投资小农民:财报读得很认真[很赞]。是否裁员不知道,但数据可以很好地解释2018年业绩下滑---扩张导致大幅增加成本,销售端正值大环境的低谷带来...查看全文

分众传媒需要大规模裁员吗?(五)

$分众传媒(SZ002027)$ 分众传媒的人员数量大幅增加始于2018年上半年,彼时新潮势头正盛,不断“碰瓷”分众,假借融资之势率先打响了点位争夺战。 分众传媒做为行业老大,江老师身经百战,一直不把新潮做为一个级别的对手,甚至从来没有在公开场合提过新潮。 让对手把自己看在眼里最好的方式就是在...查看全文

(转)分众梯媒的价值:梯媒为何能持续增长?

前面的话:分众考虑的都是客户需求,怎么帮助客户品牌成长,帮助客户销售增长。包括2018年大规模下沉三四线市场,也是看到三四线城市的消费机会,能给客户带来销售增长,这部分广告是会有价值的。 $分众传媒(SZ002027)$ 以下内容作者:彭小东 据CTR最新发布的《2018年度中国广告市场数据》显示,...查看全文

回复@汇金很无奈: 市场共识现在是对持续性有怀疑,客观事实现在也没法证实或者证伪,我没有说这个共识是对的还是错的。大家都是挣认知的钱,如果觉得共识错了那就逆向来,对于能判断对未来的人来说,市场的悲观确实是机会。//@汇金很无奈:回复@金融投资小农民:不能把市场共识当做客观现实,市场共...查看全文

回复@正是江南好风景: 如果市场觉得未来十年周期周转型地产能维持现在这个销量与利润数据,市场或许不是这个估值?//@正是江南好风景:回复@金融投资小农民:彩虹的模型,不需要每年的销量都增加。只需要一次增加288亿,之后保持就可以相当于所有综合体了。如果每年都增加288亿,那么相对应的,综合...查看全文

回复@彩彩彩彩虹哥: 问题还是:你觉得,五年十年每年增长280亿。有人觉得不一定能实现。这是分歧的原点。//@彩彩彩彩虹哥:回复@金融投资小农民:哎复制黏贴一下:我觉得我写了很清楚的呀,每年权益销售增加288亿就等于增加了华润一年开34家商业租金利润了。一年增加288亿销售我觉得五年乃至十年根本...查看全文

回复@彩彩彩彩虹哥: 是呀,问题的核心不是20亿还是40亿,就是在于地产未来可开发持续性,如果持续性不行,不仅增加的权益是未知,连存量的销售权益都未知(负增长无项目可开发)。如果一个工程队预计每年赚100万,预计五年有活干,那市场愿意给这个工程队多少市值,应该不超过400?这可能就是市场...查看全文

回复@彩彩彩彩虹哥: 这个逻辑前提是后面持续五年十年二十年都可以持续这么高开发周转。自持商业持续运营20年30年倒是大概率。倾向更多自持的对未来可开发项目的预期显然是没那么乐观。没说明对比的预期前提不太好对比吧。一次性买卖多挣点,长远买卖可以利薄点。 $融创中国(01918)$ $中国金茂(0081...查看全文

我的组合$种子基金(ZH642648)$月报出炉啦,快来读月报:网页链接【晒月报涨人气,赢雪球周边】查看全文

回复@王海涛王: 是的,有这种可能性。云创业态这条路还没走通,能不能走通不知道,这就是不确定性,在市场乐观的时候可以给予很高的正面溢价,也叫想象空间,或者叫成长空间;实际情况是,对单个投资者来说,看不懂的模式或者业务就是不确定性,对大部分不确定性个人觉得不应该支付溢价的。当然这...查看全文

回复@招财的小猫咪: 对的,如果永辉放慢开店速度,坪效马上就会上来,但是现在是扩张期,两年期店坪效稳定,后面坪效提升速度可能会加快,当然具体还要看拓店速度。//@招财的小猫咪:回复@金融投资小农民:坪效提升,毛利率净利率提升就不是这个价了查看全文

回复@招财的小猫咪: 今年有收购广东百佳的因素,但是开店速度确实在提速。网点密度上来坪效还能提上来。//@招财的小猫咪:回复@金融投资小农民:今年开店速度更快查看全文

只是说这个雪坡足够长和赛道足够宽,具体能不能滚成大雪球,还是要跟踪,现在看永辉还只是个小雪蛋蛋。$永辉超市(SH601933)$//@金融投资小农民:回复@金融投资小农民:很多人觉得永辉市值太高了,其实相对于它未来的空间,这市值还是太小了。市值大小不是看绝对数值,要看行业天花板。有的行业10亿已...查看全文

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