山西焦化，目前是躺赢局面！
山西焦化（600740）的内在逻辑是估值差。核心是2018年67亿收购的中煤华晋49%股权。2021年中报显示，中煤华晋净资产已经达到267亿，半年报收入65亿，净利润27.5亿。结合净资产和利润，49%股权约值300亿。
 叠加自身主营指标及收购预期，300亿妥妥的。按照pe8（最低了吧），49%权益价值54*8*0.49=212亿。其他送你了。
焦化目前是以焦炭企业被定的估值，但实际上其上半年利润80%以上都来自于控股49%的中煤华晋（焦煤企业）也就是上面说的，焦炭是焦煤的下游，给的估值是不一样的，可以类比参考山西焦煤的pe（焦煤目前15pe左右，焦化8不到），空间有多大心里都有数了吧。更别提从上周开始焦煤和焦炭的期货一直疯长，蒙煤进口受高昂物流所困，澳煤短期无法进口的情况。翻倍有很大概率！

山西焦化，目前是躺赢局面！
山西焦化（600740）的内在逻辑是估值差。核心是2018年67亿收购的中煤华晋49%股权。2021年中报显示，中煤华晋净资产已经达到267亿，半年报收入65亿，净利润27.5亿。结合净资产和利润，49%股权约值300亿。
 叠加自身主营指标及收购预期，300亿妥妥的。按照pe8（最低了吧），49%权益价值54*8*0.49=212亿。其他送你了。
焦化目前是以焦炭企业被定的估值，但实际上其上半年利润80%以上都来自于控股49%的中煤华晋（焦煤企业）也就是上面说的，焦炭是焦煤的下游，给的估值是不一样的，可以类比参考山西焦煤的pe（焦煤目前15pe左右，焦化8不到），空间有多大心里都有数了吧。更别提从上周开始焦煤和焦炭的期货一直疯长，蒙煤进口受高昂物流所困，澳煤短期无法进口的情况。翻倍有很大概率！

中国电建，量价齐升。