危化品行业的最新发文,具体是指哪个?
正丹作为2024年第一只十倍股,备受市场瞩目,而最近的暴跌,又激起了一阵阵涟漪。
关于正丹的逻辑,我之前的文章有说网页链接,本文不过多赘述,相关投资者里面,最推荐的是@慢牛来了2020 ,我有很多关于正丹的知识也是学习前辈的,在此说声谢谢。
本文旨在对正丹的未来做一个推演。
我个人认为,正丹的未来分三个阶段:
第一阶段:价值重估
正丹因为TMA价格暴涨的原因,两三年内将净利润将大幅提升,多的不说,明年40亿净利润是板上钉钉的事情,只会多不会少,根据这个净利润,毛估估给个合理市值,400亿,考虑到行业啦意外啦持续性啦,直接打个7.5折,300亿,不过分吧?
目前的正丹140亿左右,还有100%+的空间,这还是最保守的估计,市场稍微乐观一点,更加。
这个阶段的参与者主要是各类非机构资金,比如游资、牛散等等,因为体量过小,机构参与度不高。
所以股价波动也比较极端,经常是10%以上的幅度。
这一阶段的风险:
监管:这个已经有过几次了,这几天的爆杀很大程度上也是这个原因,我相信监管的初衷肯定是好的,保护投资者,避免造成不必要的损失,而且短信也是券商发的,背后是不是交易所窗口指导不得而知。
如果窗口指导这个信息是真的,那交易所对风险的判断依据就是涨得高了,而不是企业基本面变化,那就怨不得都说A股没有价值投资了。
若市场不改正这种情况,就此强压着正丹,那我就认栽,然后所有的资金以后只买港股和美股的相关ETF,再也不碰A股。
我更倾向于实行监管的是一些经验不足的年轻人,对于市场上几千只股票,也没有一一研究,就是单纯看软件提示,后续正丹受到越来越多关注度以后,会重点分析,然后依据企业真正的价值来做出判断。
游资:这个在正丹这里影响不大,因为上一次的监管,游资都不敢进,等到监管结束,正丹的市值已经过百亿了,这种体量不再是游资的菜了。
TMA价格:这个两三年不太可能,供应端减少,需求端不变,短期不可能新增产能,再加上昨天发布的关于危化品的文件,这种行业不允许随便扩产。
这个阶段预计今年结束,个人判断目前在半山腰。
第二阶段,业绩驱动
正丹市值达到200亿左右,第一阶段的逻辑已经被证实,各路投资者,无论是官方的还是非官方的,计算器都按烂了,研究得深的甚至比企业老板都了解。
这一阶段的逻辑就是,国内外几乎很难再新增产能,国内上面所说的官方文件就是重点,以后大概率就是正丹、百川、泰达这几家寡头格局,行业其实算是个小细分,稍微扩产一点整个行业就产能过剩,巨头没必要进去卷,现在文件一发,更不可能去卷了。
而TMA将长期处于50000元/吨以上,几家企业从此利润暴涨,而且可持续5~10年,企业业绩优秀,变成白马股。
这一阶段的主要参与者是机构,各种基金,基金每年有多次业绩排名,以此论英雄,如今的市场情况,消费萎靡不振,医药死气沉沉,地产天雷滚滚,基金可投的不多,正丹这种几年内具有极佳确定性的翻倍机会,大概率不会放过。
这一阶段的走势就比较平缓了,和大多数白马股一样,大概率是不涨停涨不停。
这一阶段的风险:
TMA价格:有新增产能,尤其是东南亚和印度,那边环保要求没有国内和欧美高,但这是三年后的事情,到时候再说,而且目前这种状况要是维持三五年,以正丹为首的这几个TMA标的要被机构买爆吧。
监管:这个阶段股价不会暴涨暴跌,几乎没有影响。
这个阶段预计在明后年,以业绩增长,高额分红驱动,正丹市值至少会达到600亿。
第三阶段,泡沫阶段
这一阶段就是市梦率阶段,市场极度看好,股价脱离基本面,拍个脑袋,千亿?
这个阶段太遥远了,权当一个美好的愿望吧。
注:本人持有大量正丹股份,很有可能屁股决定脑袋~
以上均属个人判断,投资有风险,据此交易,后果自负。
$正丹股份(SZ300641)$ $百川股份(SZ002455)$ $泰达新材(NQ430372)$
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