投资是一个伴随时间发生的过程。我们来看这个0.8-0.65-0.8的深V过程发生了什么。
1、站在12月末的0.8，我想不会有人可以预测到这个v的过程。多数人想的是趋势延续下跌，或者反转上涨，但是对于方向、幅度、时间都是不确定的。每个人都是根据自己的判断交易。我们都行情的建模都是序列相关的、相对平滑的。
2、随着快速下跌，市场试图分析原因，有更多的信息蹦出来，Sb敲入、微小盘量化，但绝大多数人应该也想象不到下跌的幅度之深、时间之短，毕竟已经连跌三年，大家都幻想阶段性牛市行情。稳健的、顺势的期权投资者会卖出认购买入认沽，价投可能会逆势抄底，恐慌者交出筹码。
3、下跌超出多数人预期，市场恐慌，波动率和隐波均大幅上升，突破历史高位。理智的投资者试图卖出认沽，稳健者减沽离场。抄底的继续抄底，恐慌的继续卖出。
4、强力干预叠加多头反弹，认沽快速下杀，卖方爆赚，多头回血。
整个过程，事先是不可预知的，但是依托均线，依托贝叶斯理念，动态移仓是可以做到的。
也就是说，很少有人在0.8的时候大量买入0.65的沽权，但是随着下跌慢慢加码和移仓是可以做到的。
同样的，直接高位卖出认沽是很难的，但是随着上涨行情确立卖出认购，不断移仓，是可以做到的。
在这个过程里，没有人可以事先预测，大家都只是依托走势，用仓位去试错然后加减仓、移仓。
事后看，一段剧烈的、突变的行情，被分解为连续的小行情，就像微积分一样，一个突变，被以连续和序列相关的方式应对，这就是我们多数人的投资模式。
另外一个模式是，越是上涨越可能继续涨，越是下跌越可能继续跌。我研究了一下马克斯皮茨纳格尔，他的策略，其中之一是在下跌趋势买深虚认沽博加速，其中之一是上涨趋势买虚沽博反转，一个博连续，一个博跳跃。
让我们想象一下，一个天才的投资者，在下跌趋势持续买入大量深虚的认沽，比如0.8的时候买入0.65的沽，以行权价来说他失败了很多次，但感谢下跌趋势他途中有很多机会出离本金，然后这一次加速下跌，虚沽行权的可能性不断提升，他坚定持有，涨了80多倍，直至趋势终结。
可能做到吗？

就赌一波末日论的疯狂了，平了还不够手续费。我在2月850那档

19块下了100张，对应高点170000