回复@96老股民: $*ST洲际(SH600759)$ 重整计划如期而至,无惊喜无意外,具体自己看重整计划,我只谈谈重整后洲际在经营层面对洲际的影响。财务投资人拟出资13亿,债权人现金补偿7亿,大约剩下6亿不到补充流动资金。债权人债务确认69.57亿,现金+以股抵债涉及的债务大约64亿,看洲际现有资产负债表,几乎除递延所得税负债外一网打尽,资产负债率一下子极其优秀。以2022年度作为参考,不考虑公允价值在内的“其他经营收益”下的经营利润大约5亿,而其中利息费用5亿,如果利息为0了,那么经营利润就大约10亿,净利润大约6亿(为什么所得税税负那么高,不是很搞的明白),41亿股本,EPS大约0.15。除权价计算很复杂,按照大约2.4计算吧,100亿左右市值,16倍估值(以上均以2022年度作为假设)。当前股价合适与否?至少向下空间不大了。当然,还是要吐槽一句:财务投资人完全就是进来撸羊毛的,应该和控股股东、法院相关利益方关系密切//@96老股民:回复@知行合一执行者:洲际资产质量好,主营业务质量佳,主营毛利率非常高,主营业务收入逐年稳健增长,经营利润还是不错的,亏损是因为公允价值变动原因,导致连续两年归属净利润为负。被加星是因为被债权人上告法院要求破产重整,我认为是控股股东自身导演的。说过几次,有些公司的破产重整不是必要的,但从撸羊毛的角度,显然走破产重整这条路最简单,特别在不涉及债权人的情况下,走通法院这条线的关系,和增发没区别,还可以避开证监会相关规定以远低于市场价的价格,资本的游戏。对于股价,我个人认为当前风险不大,向上空间有多大,还是看重整投资人与计划